中小企业财务风险及规避方法探析.docx

《中小企业财务风险及规避方法探析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《中小企业财务风险及规避方法探析.docx（10页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、摘要市场经济竞逐已经到达白热化的程度，中小企业的内外界环境千变万化，财务风险不断增加。预防中小企业财务风险的发生已经成为中小企业高度关注的重点问题，对其面临财务风险的原因与处理措施展开深入研究，则有着很大的现实意义。本文将针对此背景，首先详尽介绍中小企业财务风险的理论，重点涉及了其种类、特征及其概念,然后再从中小企业资本运作和筹资风险等方面详细分析了目前我国中小企业财务风险的基本状况，并根据所分析的数据提出了造成中小企业财务风险长期保持高位的主因，最后再针对中小企业产生的财务风险问题给出了改善措施和意见。本文的研究可为帮助中小企业降低或化解财务风险，同时也为其他企业在规范财务风险方面带来一点借

2、鉴意见。关键词：财务风险；财务预警；中小企业ABSTRACTThemarketeconomycompetitionhasreachedthewhite-hotdegree,theinterna1andexterna1environmentofsma11andmedium-sizedenterprisesischanging,thefinancia1riskisincreasing.Preventingtheoccurrenceoffinancia1risksinsma11andmedium-sizedenterpriseshasbecomethefocusofhighattentionofsm

3、a11andmedium-sizedenterprises.Itisofgreatpractica1significancetocarryoutin-depthresearchonthecausesandtreatmentmeasuresoffinancia1risks.Thisbackground,thisartic1ewi11firstdetai1edintroducethetheoryofsma11andmedium-sizedenterprisefinancia1risk,focusingonthetypes,characteristicsanditsconcepts,andthenf

4、romthecapita1operationandriskoffinancingforsma11businesses,etc,adetai1edana1ysisofthecurrentourcountrysma11andmedium-sizedenterprisefinancia1riskofthebasicsituation,andbasedontheana1ysisofthedata,putsforwardthesma11andmedium-sizedenterprisefinancia1riskremainhighovera1ongperiodoftime,Fina11y,thepape

5、rgivestheimprovementmeasuresandsuggestionsforthefinancia1riskofsma11andmedium-sizedenterprises.Theresearchofthispapercanhe1psma11andmedium-sizedenterprisesreduceordisso1vefinancia1risks,anda1sobringsomereferenceforotherenterprisestostandardizefinancia1risks.Keywords：Financia1risk；Financia1ear1ywarni

6、ng；Minorenterprises第1章绪论由于中小企业间市场竞争的日益激烈，中小企业每时每刻都面对着来自金融市场的各类风险。财务数据系统作为中小企业财务风险警示器的功能口益表现出了其必要性，中小企业经营者应当通过定期开展的财务数据分析，及时预警中小企业财务危机，并构建预警与分析指标框架，以选择合理的中小企业财务风险化解方法。对中小企业财务风险的化解方法的研究，是为了掌握并利用可化解中小企业财务风险的有效方法与渠道，对中小企业的财务风险加以有效预防与管理。随着社会主义市场经济的深入进行，中国中小企业在变革与发展过程中存在着日益多又复杂的财务风险。而这种风险将给中小企业运营环境带来了巨大的冲

7、击，将直接影响危及到整体国家的经济社会蓬勃发展与稳定。所以，必须对中小企业财务风险开展系统而深刻的理论研究，并在此基础上构成了相应的风险管理系统，从而达到抑制不良事件的蓬勃发展，减少中小企业财务风险损失，提高中小企业效益的目的。关于防范与化解中小企业财务风险，保证中小企业长期良好、稳定、高速的身心健康蓬勃发展，有着至关重要的意义。本文重点从中小企业的财务风险界定问题出发，通过对中小企业财务风险表现剖析中小企业财务风险的主要产生因素，并探讨了防范与加强中小企业财务风险管理的方法措施，以减少中小企业财务风险。第2章相关理论概述2.1财务风险的含义及特征财务风险可从两方面定义。根据财务的不确定性，中

8、小企业财务风险的概念首先出现于中小企业财务。在微观经济财务风险中扮演着十分关键的角色，指受到影响中小企业会因投资活动而产生营运风险，也是中小企业的所有者应该要要注意的方面。从狭义上来说，财务风险就是指无法通过货币资金或其他资本手段来支付已经到期的债务。而中小企业是否在债务到期后有了还款能力，以及是否会造成中小企业的倒闭，已成为判断中小企业财务状况危险性的主要问题的关键。由于这些概念符合了中国传统的财务理论研究、传统企业所在区域的经营环境以及内外部环境影响，因此也把这一概念划分为狭义的中小企业财务风险概念。从这种角度理解，中小企业的损失就是微观经济风险情况和各种经营的综合表现形式，它能够反映中小

9、企业的经营。每一种国民经济的风险情况都反映了中小企业的已产生及可能造成的损失，而各种非损失也可在一定程度上减轻了中小企业的损失。从这个角度看，中小企业的经营程度和损失程度，就反映了中小企业财务收支的变动状况。根据上述，以广义风险的概念为基础，发现中小企业在管理的过程中各种难题，受到中小企业内部各种不平衡因素的影响，造成收益减少，使得实际的运营效果和预期经济效益出现不相符，从而避免对中小企业的发展前景产生影响，给出了避免和管理财务风险的对策，使中小企业价值和收益达到最大化。财务风险的主要特点体现在以下几方面：1 .全面性财务风险反映在中小企业生产运营的全部流程中。中小企业生产运营的所有过程都和资

10、本的有效和规范使用有关，以及如何保证获得更多的经济收益。所以财务风险的内容是相当全面的。2 .客观性财务风险是与生俱来的，但并没有随着个人意愿而消失。随着国家体制的不健全以及市场的白热化竞逐，由于中小企业自身存在着财务风险，关于的客观风险也就无法因为主观想法而获得有效处置。3 .不确定性在中小企业的财务活动中，中小企业面临财务风险和追逐最大利润是分不开的。可是，金融市场系统也面临着大量无法确定的各种因素的影响，因此金融市场活动的结果及其过程也面临着大量可能性。中小企业在投融资过程中将遇到无法预测的情况，从而导致中小企业的具体收入目标和预测结果产生了很大差异。所以，当运营商和投资人对中小企业未来

11、的经营状况并不明确时，他们或许将遇到更大的麻烦，也或许将会面临巨大挫折和损失。4 .可测量性财务风险也能够在数据和财务指标中体现出来，也就是说，由于这些都能够用数字的形式很直接地表达，所以也是能够反映的。国内外研究人员也开始采用数学方法或建立金融模型，来分类和衡量金融风险。要合理地认识、分析、管理和预防中小企业的财务风险，有必要进一步认识财务风险及其特点，并充分了解财务风险，认识它们的根源以及具体的发展趋势和演化过程，进而选择合理的和可行的办法来管理和防范。5 .2财务风险分析方法2.2.1资产负债静态分析从中小企业静态上的资产负债来分，大致有这样的三种情形：一是资产负债率保持在百分之四十百分

12、之六十范围内的中小企业，固定资产一部分主要由流动负债构成，另外一部分主要由中小企业长短期的企业债务和固定资产投资构成，而固定资产主要由中小企业长期的自有资产，即投资者投入、留存利润和厂房设备等所构成，这也是一般的中小企业资产构成形式。因为这样的中小企业偿债能力、经营周转能力最强，因此财务风险出现的机率也较少；二是中小企业的资产负债率在百分之六十百分之七十五之间及比值相对较高，是一个严重超负荷的业务发展状况，中小企业资产构成结构是不合理的，在资产负债表上未分配利润科目的结账和转账出现了年度累积损失，中小企业所有者权益在净资产中的占比严重降低，表明中小企业发生了重大财务危机，因此一定要启动财务风险

13、警示制度，以避免经营状况进一步恶化；三是如果中小企业的资产负债率在百分之七十五上面，资产负债率和亏损严重蚕食了中小企业几乎所有的自有资产，资金长期周转不来，融资困难，甚至发生了高度分险，就需要采取限制性措施。2.2.2收益费用动态分析中小企业的经营发展主要是以盈利为目的的，经营发展情况的优劣主要体现为中小企业在每年的利润上。从中小企业的收益费用动态情况上来考虑，主要包括以下二个方面：一个是中小企业的经营销售，营业收益的主要表现。主营业务收益主要是中小企业主营和附加的主营业务收入之和，扣除经营投入、期间费用等因素以后的总利润,而造成这一利润的最主要原因一方面是中小企业的经营发展策略以及营销传播能

14、力和成本费用控制；另一方面是以中小企业主营业务的净额为表现的中小企业战略管理，利润总额收益主要是在主营业务收益的基础上，偿债能力和经营外状况等损益以后的总剩余，受中小企业的股本构成、战略应急管理能力等因素直接影响。2.2.3杠杆分析(1)营业杠杆，亦称经营杠杆(DO1),是指因为中小企业营运成本的固定价格的存在，而造成息税前利润价格变化率超过营运收入变动率的现象。通常来讲，中小企业的经营杠杆系数越大，运营杠杆收益和财务风险就高；中小企业的经营杠杆系数越小，运营杠杆收益和财务风险也就小。(2)财务杠杆，亦称资产杠杆(DF1),是指因为中小企业在债务投资中的固定成本费用的直接产生，而使得中小企业普

15、通每股利润变动率超过息税前利润率的行为。通常来讲，中小企业财务杠杆系数越大，中小企业的财务杠杆收益和财务风险就越大；财务管理杠杆系数越小，中小企业的财务杠杆收益和财务风险也就越小。2.3财务风险管理方式2.3.1建立财务风险预警体系(1)设立组织机构，财务风险防范是贯穿整个中小企业运营发展过程的一个关键工作，要使风险预警与管理这一功能更正常、更高效的实现，机构组成人员必须是由中小企业内最有实力的高层管理人员来构成，并具体承担着财务风险分析防范预警的职责。(2)明了预警管理的目标，有了方向才会拥有方向，以确立的目标制定一定的原则制度，形成一套较为完善的财务目标体系，进而形成一套最完善的预警体系。

16、(3)为了培养中小企业全员的财务风险预防与规范意识，中小企业需要定期和不定期地组织所有人员来开展风险预警意识的相关训练工作，以培养员工的思想品格与专业素质。2. 3.2建立财务风险分类和监测系统制度(1)中小企业设立风险警示和防范报表制度的体系，用于分析判断中小企业内部出现重大财务风险的可能性、造成财务风险发生的因素以及需要采用的处理方式，因此中小企业需要设立定期或者不定期兼并性的报表管理制度。(2)有效合理的运用财务风险预警分析方法，财务风险预警分析方法中所反映出的信息如何可以有效正确、迅速的进行运用，也是与财务风险的有效防范措施密切相关的。(3)建立了健全的监控制度，对中小企业财务经营活动的全部过程实行了事前、事中、事后监控。2.3.3有效管控公司的风险(1)融资风险控制，如果中小企业筹集并得到一笔资本就能够提高中小企业的资产，而同等的资金也就提高了中小企业的资产或权益，但如果这种融资使三者的配比出现了不合理，影响了中