云南旅游股份有限公司财务风险管理调查分析报告.docx

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1、摘要：如今旅游企业在发展中如何有效识别、规避以及控制财务风险是其需要解决的重要问题。这就需要旅游企业关注财务风险并加强财务风险管理，从而帮助企业有效规避风险，保障其可持续发展。本文主要对云南旅游股份有限公司财务风险管理进行调查，从筹资风险、投资风险和营运风险三个方面进行分析，结合问卷调查结果分析发现该公司存在着环境变化给企业带来的财务风险、管理层人员的财务风险意识较弱等问题，并提出了把握宏观环境的变化趋势提高企业对财务管理环境变化的适应能力、加强风险意识建立有效的风险防范处理机制等建议。以便能够本文的研究提升云南旅游股份有限公司财务管理能力，帮助该公司防范和规避财务风险促进企业稳定发展，同时也

2、为同类型企业的财务风险管理提供借鉴。关键词：财务风险管理：筹资风险；投资风险；财务预警；营运风险一、调查的基本情况介绍（-）调查的目的和意义随着市场经济的快速发展，市场环境变得愈加复杂，企业竞争也日益激烈，在这样的环境之下企业面临的财务风险不断提升。目前.，我国市场经济体制还在不断完善，各种内外因素的交织导致企业发生财务风险的几率不断加大。而财务风险本身又具有客观性的特点，这就需要企业在经营过程当中关注财务风险并采取有效措施防控，以便有效避免因财务风险为企业造成的冲击，保障企业稳定发展。企业财务风险管理是帮助企业有效规避财务风险的重要举措，相关管理工作内容涉及到了资金管理、风险分析与应对等，通

3、过对各种指标的分析与控制，从而为企业提供准确的财务信息以及数据分析结果，从而为企业的决策提供依据，提升决策的准确性1。在当前企业发展过程当中，财务风险的存在对企业造成了制约。本文主要围绕云南旅游业发展现状，结合云南旅游股份有限公司经营状况，对该公司的财务风险管理进行调查分析，分析该企业财务风险管理中存在问题，并提出有效建议。以便帮助该企业精准应对财务风险，进而促进企业稳定发展。目前我国很多企业都面临着财务风险问题，尤其是近两年旅游企业发展受挫，因此本文研究云南旅游股份有限公司财务风险管理，对解决我国旅游企业财务风险问题具有重要理论意义。从现实意义来看，本文主要解决了云南旅游股份有限公司的财务风

4、险管理问题。通过深入分析该公司的财务风险情况，探究该公司财务风险管理不足，进而提出有效解决措施进行改进，对于云南旅游股份有限公司的财务风险管理而言具有实用意义。（二）调查内容本文主要对云南旅游股份有限公司的财务风险管理进行分析，结合该公司三年来的财务数据以及相关指标了解该公司财务风险情况，并深入探讨该公司财务风险管理存在的问题，并提出有效建议。本次问卷调查共计15个问题，其中3个多选题、11个单选题、1个填空题，主要对公司财务战略类型、公司目前的责任追究制度、疫情对公司财务状况产生的影响、公司管理层对财务风险的重视程度等进行调查，本次共发放问卷50份，有效问卷50份。（三）调查对象及范围调杳对

5、象：云南旅游股份有限公司调查范围：云南旅游股份有限公司近三年的财务报表和财务风险状况（四）调查方法及程序调查方法：通过问卷调查对南旅游股份有限公司的相关工作人员进行调查，通过对回收的问卷结果进行分析，从而深入探讨该公司财务风险问题并提出建议。调查程序：（1）查找文献进行学习借鉴；（2）设计问卷进行问题分析；（3）整理问题并制作问卷；（4）发放调查问卷；（5）收回有效问卷；（6）整理问卷，分析统计数据并形成调查报告。二、云南旅游股份有限公司简介及财务风险管理现状概述（一）云南旅游股份有限公司简介云南旅游股份有限公司是一家综合性的旅游公司，该公司的发展战略是成为全域旅游综合服务商。公司成立于199

6、9年，经过多年发展目前该公司的业务由单一的旅游服务向着旅游文化科技、旅游综合体运营、旅游综合服务三个业务方向发展，从而使公司形成了综合性服务体系。目前公司已经在中小板上市，股票代码002059。为了保障公司稳定发展，公司贯彻落实“文化+旅游+城镇化”以及“文化+旅游+科技”的发展模式，并致力打造云南全域旅游新格局，进而实现公司的大迈步。目前该公司成立于股东大会、董事会和监事会，由经理层负责营运管控机构的全权管理。目前云南旅游股份有限公司的财务风险主要由资产财务部、投资管理部和运营管理部负责。其中财务部负责对财务指标的分析，投资管理部负责投资风险监控，运营管理部负责运营风险的管理。（二）云南旅游

7、股份有限公司财务风险管理财务数据分析1筹资风险分析企业在开展筹资活动中因为资金供需市场、宏观环境变化、融资来源结构等不确定因素使难以筹措到资金，导致周转出现问题，进而不能偿还本金及利息的风险2。筹资风险具体可表现为债务规模过大、筹资成本偏高等问题，造成这些问题主要是由于制订了不合理的筹资决策。表2-1云南旅游股份有限公司20182023年偿债能力分析表2018年2019年2023年资产总额（万元）413,048619,161567,583负债总额（万元）201,282363,626311,535其中：流动负债（万元）200,764285,480225,984所有者权益（万元）211,76725

8、5,535256,048资产负债率（%）48.7358.7354.89流动比率1.351.251.28速动比率10.861.27产权比率（）94.8140.39119.03注：数据根据云南旅游股份有限公司2018-2023年财务报表整理得来资产负债率是衡量一个企业能否有能力去偿还债务的评估标准。资产负债率越高公司的偿债能力就越差，财务风险也就越大。如表2-1所示，云南旅游股份有限公司近三年的资产总额2019年呈上升趋势，2023年则出现下降，说明2023年资产缩水，主要原因是公司对存货、应收账款、固定资产、长期股权投资等资产进行了计提减值。同时负债总额2019年上升达到了363,626万元，在

9、2023年有所减少，但是相比于2018年是增加的。而资产负债率受到了资产和负债的影响2019年大幅度上升，在2023年则有所下降达到了54.89%,整体来看资产负债率较高。尤其是流动负债较多，云南旅游股份有限公司偿债压力较大。流动比率从定义上来说是指流动资产和流动负债的比值。从表1得知云南旅游股份有限公司流动比率三年来分别为135、1.25和128整体呈现波动性，并且该值低于国际标准2：1,流动比率较低，短期偿债风险较大。从速动比率来看，该指标表现比较好，虽然在2019年该值有所下降但是在2023年上升到1.27,主要是公司在2023年存货大幅度减少使得公司的速动资产增加，从而导致速动资产增长

10、速度超过了流动负债增长速度，使得速动比率超出了国际标准1：1,能够为公司短期偿债提供可靠保障。产权比率分析能够了解公司的股东持有的股份是多还是少，能够反映出公司负债经营的情况，通常达到1：1比较适合。该指标越低，企业偿还长期债务的能力就越强3。云南旅游股份有限公司三年来的产权比率呈现波动性，2019年达到了最高值140.39%,虽然在2023年有所下降，但是相比于2018年仍然呈上升趋势，说明这一段时间内，公司偿还长期债务能力在减弱。所以通过分析可以看出云南旅游股份有限公司存在着一定的偿债风险，可能导致筹资风险的产生。从以上分析可以看出，目前云南旅游股份有限公司的财务结构趋于稳定型结构，举债程

11、度较为合理。但是公司负债结构中流动负债较多，负债结构不合理。2 .投资风险分析投资风险是指企业投资决策预测与实际相关较大带来的风险。因此，保证决策的正确性是很重要的，一旦决策出现问题，容易导致企业的投资收益与预期不符，差距较大从而引发财务风险。表2-2云南旅游股份有限公司2018-2023年投资活动现金流量表（万元）61i%处置子公司及H他营业里位收到的现金净盛（万元）50,01494,7971,589收到的耳他与投奥活动有关的现金（万元）389,409取得投资收益所收到的现金（万元）74,162一处遇固定姿产、无形黄产和其他长期费产所收回的现金净额（75元）8441,853处置子公司及其他营

12、业单位收到的现金净额（万元）50,01494,7971,589收到的其他与投资活动有关的现金万元）389,409投资活动现金流入小计（万元）50,06599,00212,856购建固定奏产、无形夷产和其他长期资产所支付的现金（万元）18,74427,24918,450投资所支付的现金（万元）413,9276取得子公司及其他营业单位支付的现金净额（万元）81122,559支付的R他与投资活动有关的现金（万元）30,Oeo13,44036,115投奏活动现金滂出小计（万元）49,63977,17554,571投负活动产生的现金流堂津期（万元）42621,827-41,715注：数据根据云南旅游股份

13、有限公司2018-2023年财务报表整理得来从上表2-2可以看出，云南旅游股份有限公司三年来投资活动现金净额2018年和2019年均为正数并呈上升趋势，说明这两年公司的投资取得了净收益。而2023年该值为负数并且达到了-41,715,这代表了这一年公司进行了投资扩张。而从投资活动现金流入情况可以看出，三年来资金变动比较大，2019年数额增加达到了99,002万元，但是2023年又减少到了12,856万元。而以上资金主要来源于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，说明云南旅游股份有限公司在处理不良资产，该公司通过变卖资产收缩经营形式来降低风险，公司通过投资收益获得的现金并不多，说明该公司投资收

14、益较差。从投资活动现金流动情况来看，三年来投资活动现金流出数额比较大，其中支付的其他与投资活动有关现金最多，说明公司在进行投资活动中的额外花费比较大，这会影响公司的投资收益。如果企业希望在未来较长的时间里投资所带来的回报保持稳定甚至增加，就要做到两点：首先保证自己在不断盈利，同时也要保持企业的可持续经营。因此，盈利能力衡量指标可以用于投资风险的测量。表2-3云南旅游股份有限公司2018-2023年盈利能力2018年2019年2023年净资产收益率（%）24.554.16.55销一净利率利）23.142.16.67成本费用利润率%）34.236.149.41注：数据根据云南旅游股份有限公司201

15、8-2023年财务报表整理得来从上表2-3可以看出，云南旅游股份有限公司三年来净资产收益率呈下降趋势，由24.55%下降到了6.55%,该指标降低说明云南旅游股份有限公司投资收益变差，盈利能力减弱。从销售净利率可以看出，三年来该指标在2019年最低为2.1%虽然2023年有所增长，但是相比于2018年而言仍然是大幅度下降，说明该公司通过销售获得利润的能力变弱。而从成本费用利润率可以看出，云南旅游股份有限公司利用成本创造利润的能力在减弱，主要因为公司总成本增长速度快，使得公司净利润减少，从而导致公司盈利能力减弱。由此可以看出，云南旅游股份有限公司投资的项目预期收益不佳，容易产生投资风险。3 .营运风险分析通过营运能力的分析可以更好探讨资金回收风险情况，下图是关于云南旅游股份有限公司的营运情况。表2-4云南旅游股份有限公司2018-2023年营运能力分析表2018年2019年2023年应收账款（万元）59,20890,05059,025应收账款周转率（次）4.563.862.43存货（万元）71,30411