工银价值2007年第1季度报告.docx

《工银价值2007年第1季度报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《工银价值2007年第1季度报告.docx（9页珍藏版）》请在第一文库网上搜索。

1、工银瑞信核心价值证券投资基金2007年第1季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2007年1月1日起至3月31日止

2、。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况1、基金简称：工银瑞信核心价值2、基金运作方式：契约型开放式3、基金合同生效日：2005年8月31日4、报告期末基金份额1,710,994,108.78总额:5、投资目标:6、投资策略：7、业绩比较基准:8、风险收益特征:9、基金管理人：10、基金托管人：有效控制投资组合风险，追求基金资产的长期稳定增值。采用自上而下的资产配置与自下而上的精选个股相结合的投资策略，投资于经营稳健、具有核心竞争优势、价值被低估的大中型上市公司，实现基金资产长期稳定增值的目标。本基金的业绩比较基准为：75%义中信标普300指数收益率+25%X中信全债指数收益率本基金属于

3、股票型基金中的大中盘价值型基金，一般情况下，其风险及预期收益高于货币市场基金、债券基金及混合型基金工银瑞信基金管理有限公司中国银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标基金本期净收益317,456,246.81基金份额本期净收益0.1917期末基金资产净值3,824,953,172.39期末基金份额净值2.2355（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月12.56%2.21%

4、27. 28%1.87%-14. 72%0. 34%（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较工银瑞信核心价值股票型基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2005年8月31日至2007年3月31日）注：1、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（二）投资范围中规定的各项比例，即股票资产占基金资产净值的比例为60随95%,债券及现金资产占基金资产净值的比例为5%-40%o2、2007年1月5日，公司决定增聘王筱苓女士为工银瑞信核心价值股票型基金基金经理。四、管理人

5、报告1、基金经理(或基金经理小组成员)简介本基金基金经理江晖先生：投资管理部总监，硕士。1998-2004年华夏基金管理有限公司，历任公司债券基金经理、投资管理部副总经理、投资决策委员会委员、高级基金经理、总经理助理。2004-2005年，湘财荷银基金管理公司，任总经理助理、投资总监。王筱玲女士：工商管理硕士。1997-2005年，中国银行，历任中国银行全球金融市场部客户业务处副处长，中国银行全球金融市场部首席交易员。2005年8月加入工银瑞信基金管理有限公司。2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责的为基金份额持有

6、人谋求利益，严格遵守了证券投资基金法及其他法律法规、工银瑞信核心价值股票型证券投资基金基金合同的规定。3、报告期内的业绩表现和投资策略(1)行情回顾及运作分析2007年一季度以来，市场呈现出震荡上涨走势。在经历了一月份的快速上涨之后，股指在二月份出现了调整，三月，股指持续上升,本季度沪深300指数上涨36.29%,牛市气氛浓厚，而去年涨幅较大的绩优股涨幅落后于指数。本基金保持了较高的股票仓位，继续长期持有了信息科技、金融、商业零售、消费品、工业品、医药等行业中具有核心竞争力、具备持续增长潜力、管理优秀的公司。（2）本基金业绩表现截至报告期末，本基金份额累计净值为2. 6355元，本报告期份额净

7、值增长率为12.56%,同期业绩比较基准增长率为27.28%,低于比较基准14. 72%O（3）市场展望和投资策略从已公布的数据来看，今年以来，出口增长依然强劲，企业利润快速增长，居民收入持续增加，消费信心增强，宏观经济持续快速增长，为股市的向好奠定坚实的基本面基础。同时，人民币升值预期以及较低的实际利率水平使得市场资金充裕，资金的涌入可能进一步抬高市场的估值水平。另一方面，我们也应看到，市场累计涨幅较大，风险有所增加，波动幅度可能加大。我们继续看好信息科技、金融、商业零售、消费品、工业品、医药等行业中具有核心竞争力、具备持续增长潜力、管理优秀的公司，以享受到股价长期上涨带来的收益。五、投资组

8、合报告（一）报告期末基金资产组合情况项目金额（元）占总资产比例股票3,398,107,000.9587.76%债券207,608,304.475.36%银行存款和清算备付金合计260,593,394.696.73%其他资产5,731,392.240.15%合计3,872,040,092.35100%（二）报告期末按行业分类的股票投资组合（若有股票投资）序号行业分类市值（元）占净值比例1A农、林、牧、渔业0.000.00%2B采掘业196,089,615.815.13%3C制造业1,141,222,882.6429.83%co食品、饮料234,229,219.526.12%C1纺织、服装、皮毛0

9、.000.00%C2木材、家具0.000.00%C3造纸、印刷0.000.00%C4石油、化学、塑胶、塑料357,566,898.889.35%C5电子0.000.00%C6金属、非金属56,713,480.001.48%C7机械、设备、仪表213,363,301.565.58%C8医药、生物制品279,349,982.687.30%C99其他制造业().000.00%4D电力、煤气及水的生产和供应业0.000.00%5E建筑业110,523,129.002.89%6F交通运输、仓储业73,810,000.001.93%7G信息技术业606,089,383.5015.84%8H批发和零售贸易4

10、11,045,221.9610.74%9I金融、保险业584,688,657.5715.29%10J房地产业13,718,641.720.36%11K社会服务业123,008,000.003.22%12L传播与文化产业().000.00%13M综合类137,911,468.753.61%合计3,398,107,000.9588.84%（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细序号股票代码股票名称数量（股）期末市值（元）市值占基金资产净值比例1000063中兴通讯6,792,153.00298,175,516.707.80%2600361华联综超13,803,438.0029

11、0,424,335.527.59%3600309烟台万华6,674,110.00226,919,740.005.93%4600036招商银行12,509,950.00217,422,931.005.68%5000869张裕A3,605,493.00203,674,299.575.32%6600588用友软件5,305,767.00201,831,376.685.28%7600583海油工程5,721,903.00196,089,615.815.13%8600276恒瑞医药5,397,943.00188,820,046.144.94%9601318中国平安3,906,076.00183,780,

12、875.804.80%10601628中国人寿5,208,199.00183,484,850.774.80%（四）报告期末按券种分类的债券投资组合序号债券品种市值（元）占净值比例1国 债2金融债207,608,304.475.43%3央行票据4企业债5可转债6其他（若有）合 计207,608,304.475.43%（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细序号债券名称市值（元）占净值比例106农发15167,712,904.474.38%206农发0820,010,000.000.52%306农发0219,885,400.000.52%45（六）投资组合报告附注1、报告期内

13、基金投资的前十名证券的发行主体是否有被监管部门立案调查的，是否有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。无2、基金投资的前十名股票中，是否有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。若有应对相关的投资决策程序进行说明。3、基金的其他资产构成单位：元项目金额应收申购款2,453,753.35应收利息2,402,520.02交易保证金875,118.874、基金持有的处于转股期的可转换债券明细本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。5、基金报告期末获得权证的数量、成本总额本报告期末本基金未持有权证。6、基金报告期末持有的资产支持证券明细。本报告期末本基金未持有资产支持证券。7、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况基金管理人在本基金认购期内认购金额为20,000,000. 00元，认购份额为19, 999, 000.00份。本报告期内，基金管理人未有新的投资，基金管理人持有的本基金的份额未发生变化。六、开放式基金份额变动单位：份本报告期初基金份额总额1,442,947,138.43本报告期间基金总申购份额640,991,547.33本报告期间基金总赎回份额372,944,576.98本报告期末基金份额总额1,710,994,108.78七、备查