中级经济师-财政税收专业知识与实务-公债.docx

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1、中级经济师-财政税收专业知识与实务-公债O曾是公债持有者问题的焦点所在。A.是否允许中央银行持有公债以及如何持有B.是否允许商业银行持有公债C.是否允许机构持有公债D.是否允许个人持有公债正确答案：A本题考查债券的持有者。是否允许中（江南博哥）央银行持有 公债以及如何持有，曾是公债持有者问题上的焦点所在。O是成熟的公债市场的主要标志之一。A.中央银行持有市面上大部分公债B.商业银行持有公债C.公债主要由个人持有D.政府机构持有大量公债正确答案：B商业银行把公债作为其持有的流动性最好的金融资产之一，不 仅有利于其自身进行有效的资产管理，还有助于公债一级市场的形成。同时， 商业银行持有公债也是中央

2、银行实施公开市场操作的前提条件之一。中央银行 通过买进或卖出公债就可以控制商业银行的资金松紧，从而控制社会货币的供 给量，实现货币政策由直接控制向间接控制的过渡，可以说，商业银行持有公 债是成熟的公债市场的主要标志之一。从债务风险的角度，可以将直接债务和或有债务分为O oA.显性债务和隐性债务B.长期债务和短期债务C.内债和外债D.中央债和地方债正确答案：A直接债务和或有债务又可以从债务风险的角度进一步划分为两 种类型：显性债务和隐性债务。从债务风险的角度看，由财政直接承担的债务是O。A.直接显性债务B.直接隐性债务C.或有显性债务D.或有隐性债务正确答案：A本题考查直接债务风险。直接债务和或

3、有债务又可以从债务风 险的角度进一步划分为两种类型：显性债务和隐性债务。直接债务风险，也即 由财政直接承担的债务，相当于直接显性债务。发行公债不应导致证券市场的巨大波动，特别是要维持债券市场价格的稳定， 这是指公债发行的O原则。A.稳定市场秩序B.景气发行C.发行成本最小D.发行有度正确答案：A本题考查公债的发行原则。公债发行的稳定市场秩序原则是指 发行公债不应导致证券市场的巨大波动，特别是要维持债券市场价格的稳 定。发行主体向个人和机构投资者销售公债的公债发行方式是OA.直接发行方式B.承购包销方式C.公募招标方式D.连续发行方式正确答案：A世界各国通用的公债发行方式主要有四种：（1）直接发

4、行方 式。即发行主体直接向个人或机构投资者销售公债。（2）承购包销方式。这种 方式中，发行主体与承销人共同协商发行条件，签订承销合同，明确双方权利 义务关系，由承销人向投资者分销。（3）公募招标方式。这种方式是通过金融 市场公开招标、投标确定发行条件。招标、投标方式通过市场机制确定发行条 件具有较强的适应性和生命力已经成为当今世界各国的主导发行方式。（4）连 续发行方式。这种方式是发行主体不预先确定发行条件，而是委托发行网点和 代理销售机构相机确定，且可随时调整发行条件，调节发行流量。发行主体与承销人共同协商发行条件，签订承销合同，明确双方权利义务关 系，由承销人向投资者分销，指的公债发行方式

5、是O。A.直接发行方式B.承购包销方式C.公募招标方式D.连续发行方式正确答案：B本题考查公债发行方式。在承购包销方式中，发行主体与承销 人共同协商发行条件，签订承销合同，明确双方权利义务关系，由承销人向投 资者分销。防范和化解直接隐性债务和或有债务的基础环节是O OA.深化金融体制改革B.完善社会保障制度C.加快国有企业改革D.加快资本市场建设的步伐正确答案：C本题考查积极防范和化解直接隐性债务和或有债务风险。加快 国有企业改革是防范和化解直接隐性债务和或有债务的基础环节。各国十分关注显性债务的原因有O oA.对到期的直接显性债务，政府必须履行还本付息的义务，否则政府诚信将受 损B.直接显性

6、债务数额非常大C.直接显性债务是通过国家预算加以安排的，受立法机构的审批和监督，具有 明确的刚性、透明性和法制性特征D.直接显性债务主要是公债，需要遵循严格的法律程序行事E.直接显性债务的规模决定着直接隐性债务的规模正确答案：ACD从实践来看，各国政府都十分关注直接显性债务，而往往忽 视直接隐性债务和或有债务。因为直接显性债务主要是公债，是遵循严格的法 律程序行事，即通过国家预算加以安排，受立法机构的审批和监督，具有明确 的刚性、透明性和法制性特征。对到期的直接显性债务，政府必须履行还本付 息的义务，否则政府诚信将受损。公债产生的基本条件有O oA.生产发展需要B.财政支出需要C.社会闲置资金

7、的存在D.市场经济的出现E 静算立法的需要正确答案：BC公债的产生要具备两个基本条件：一是财政支出需要，二是社 会闲置资金的存在。公债产生具备的两个基本条件有（）。A.财政支出需要B.财政收入需要C.社会闲置资金的存在D.社会保障制度的健全E.社会相关法律制度的完善正确答案：AC本题考查公债产生具备的条件。公债的产生要具备两个基本条 件：一是财政支出需要，二是社会闲置资金的存在。公债产生于O oA.封建社会B.奴隶社会C.资本主义社会D.社会主义社会正确答案：B 一般认为，公债产生于奴隶社会。公债偿还的资金来源有O OA.举借新债B.向中央银行借款C.通过预算安排D.政府长期投资的收益E 设立

8、偿债基金正确答案：ACE本题考查公债偿还的资金来源。公债偿还的资金来源主要 有：（1）通过预算安排；（2）设置偿债基金；（3）举借新债。公债的景气发行原则是指（）。A.当社会总需求大于总供给、经济增长速度过快时，发行公债应起到抑制社会 总需求、降低经济增长速度的作用B.当社会总供给大于总需求、经济增长速度过慢时，发行公债应起到刺激总需 求、提高经济增长速度、促进经济复苏的作用C.当社会总需求大于总供给、经济增长速度过快时，发行公债应起到刺激社会 总需求、提高经济增长速度的作用D.当社会总供给大于总需求、经济增长速度过慢时，发行公债应起到抑制总需 求、降低经济增长速度的作用E.公债发行总会使得经

9、济景气正确答案：AB景气发行原则是指发行公债应根据社会经济状况而定，必须有 利于社会经济的稳定和发展。当社会总需求大于总供给、经济增长速度过快 时，发行公债应起到抑制社会总需求、降低经济增长速度的作用；当社会总供 给大于总需求、经济增长速度过慢时，发行公债应起到刺激总需求、提高经济 增长速度、促进经济复苏的作用。公债二级市场一般是O之间交易的场所。A.政府与证券承购机构B.公债承购机构与认购者C.公债持有者与政府D.公债发行者与公债认购者正确答案：B本题考查公债市场。流通市场又称二级市场，是公债交易的第 二阶段，一般是公债承购机构与认购者之间的交易。公债发行的原则不包括OA.景气发行原则B.稳

10、定市场秩序原则C.利息最小原则D.发行有度原则正确答案：C公债发行需要遵循一定的原则，包括：（1）景气发行原则。（2）稳定市场秩序原则。（3）发行成本最小原则。（4）发行有度原则。公债发行的原则中，发行成本最小原则包括的含义有O oA.降低全部公债的成本B.降低其他各种发行费用C.增加全部公债的发行量D.提高公债的利率E.每次公债发行时都能够使用在当时条件下的最低成本来筹集所需要的资金正确答案：ABE本题考查公债发行原则。公债发行的原则中，发行成本最小 原则包括三方面的含义：一是每次公债发行时都能够使用在当时条件下的最低 成本来筹集所需要的资金；二是降低全部公债的成本；三是降低其他各种发行 费

11、用。公债发行方式中，已经成为当今世界各国的主导发行方式是O oA.直接发行方式B.承购包销方式C.公募招标方式D.连续发行方式正确答案：C本题考查公债发行方式。公募招标方式：招标、投标方式是通 过市场机制确定发行条件，具有较强的适应性和生命力，已经成为当今世界各 国的主导公债发行方式。公债发行量要适度，既要考虑到财政资金运用的需要，也要考虑到社会、居民 的应债能力，指的是公债发行的O原则。A.景气发行B.稳定市场秩序C.发行成本最小D.发行有度正确答案：D本题考查公债的发行原则。公债发行的发行有度原则，是指公 债发行量要适度，既要考虑到财政资金运用的需要，也要考虑到社会、居民的 应债能力，即所

12、能筹集到的资金。公债市场具有合理有效调节社会资金的运行、提高社会资金效率的功能，这一 功能的表现有（）OA.公债市场是一国金融市场的重要组成部分B.公债市场拓宽了居民的投资渠道C.公债市场的发展有利于商业银行资本结构的完善D.公债市场是连接货币市场和资本市场的渠道E.公债是中央政府在公开市场上最重要的操作工具正确答案：ABCD本题考查公债市场的功能。公债市场具有合理有效调节社会 资金的运行、提高社会资金效率的功能，这一功能的表现有：（1）公债市场是 一国金融市场的重要组成部分；（2）公债市场拓宽了居民的投资渠道；（3） 公债市场的发展有利于商业银行资本结构的完善，有利于降低不良资产率，使 其抗

13、风险能力大大增强；（4）公债市场是连接货币市场和资本市场的渠道；（5）公债是中央银行在公开市场上最重要的操作工具。公债市场中，（）也称为一级市场或初级市场。A.发行市场B.流通市场C.二级市场D.投资市场正确答案：A本题考查发行市场的概念。发行市场也称一级市场或初级市 场，它为发行新债券提供销售场所。公债最早产生的原因是O oA.弥补国家财政赤字B.支付战争开销C.发展经济D.改变国民收入分配格局正确答案：A公债最早是为弥补国家的财政赤字而产生的鼓励个人持有公债的原因不包括O oA.可以充分发挥公债吸收社会闲散资金的作用B.可以促进个人消费资金转为国家生产建设资金C.为个人提供了一种理想的投资

14、渠道D .使公债市场的投机性趋强正确答案：D居民个人也是应债资金的主要来源。鼓励居民购买公债，可以 充分发挥公债吸收社会闲散资金、变个人消费资金为国家生产建设资金的作 用，也为个人提供了一种理想的投资渠道。但过多的个人投资者参与公债市 场，可能使公债市场的投机性趋强，不利于公债市场的稳定，也不符合机构投资者在公债市场上居于主导地位的世界证券市场发展的大趋势。关于公债制度的说法，错误的是O OA.地方政府可以为国有企业的债务提供担保B.发行有度是发行公债应遵循的原则之一C.商业银行持有公债是成熟的公债市场的主要标志之一D.居民个人也是应债资金的主要来源正确答案：A本题考查公债制度。选项A错误，除

15、法律另有规定外，地方政 府及其所属部门不得为任何单位和个人的债务以任何方式提供担保。具有间接债务风险的债务包括O oA.直接显性债务B.直接隐性债务C.或有显性债务D.或有隐性债务E.所有债务正确答案：BCD政府债务具有两类债务风险：一是直接债务风险，即由财政 直接承担的债务，相当于直接显性债务；二是间接债务风险，即由财政间接承 担的国家预算体系以外的债务，包括直接隐性债务、或有显性债务和或有隐性 债务。我国的或有隐性债务不包括O。A.金融机构不良资产B.国有企业未弥补万损C.公共部门的债务D.对供销社系统及对农村合作基金会的援助正确答案：C本题考查或有隐性债务。我国政府的或有隐性债务包括：（1） 金融机构不良资产；（2）国有企业未弥补亏损；（3）对供销社系统及对农村 合作基金会的援助。我国公债的用途主要是O oA.前瞻性B.建设性C.防御性D.补救性正确答案：B我国在公债实践中，也一贯强调公债的建设性用途。我国政府的或有隐性债务主要包括O oA.金融机构不良资产B.国有企业未弥补万