中国银行业理财市场年度报告（2023年）.docx

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1、第一部分理财行业发展环境1专栏1以人民为中心，满足人民群众多层次多样化财富管理需求2专栏2持续健全内控合规管理机制6第二部分银行理财产品10一、理财市场整体规模10二、理财产品类型结构H三、理财市场服务实体经济15专栏3理财支持实体经济成效显著16专栏4理财公司积极布局产品体系建设，丰富创新产品线18第三部分银行理财投资者21一、理财投资者数量结构21二、理财投资收益情况23专栏5让惠于民，增加居民财产性收入23三、理财公司产品代销情况25专栏6理财公司深挖销售渠道26第四部分市场机构与服务28一、理财公司设立情况28专栏7持续加大金融科技发展与创新29二、理财集中登记服务31三、理财信息披露

2、服务32专栏8强化持续性信息披露及投资者陪伴35四、理财产品中央数据交换平台37专栏9关于中央数据交换平台的监管政策3840声专栏10中央数据交换平台助力理财行业高质量发展 明第一部分理财行业发展环境2023年5月，国家金融监督管理总局（以下简称金融监管总局）正式揭牌， 标志着我国新一轮金融监管机构改革迈出重要一步。理财行业积极践行金融工 作政治性和人民性，在助力建设21世纪金融强国的道路上贡献资管力量。截至 2023年末，银行理财市场存续规模26.80万亿元，全年累计新发理财产品3.11 万只，募集资金57.08万亿元，理财产品投资者数量增至1.14亿个，为投资者 创造收益6981亿元。20

3、23年以来，我国经济耨恢复向好 态势，增长动能不断增强，转型升级持续 推进，同时也面临世界经济复苏不均衡， 国内经济稳定回升基础不稳固等挑战。一 方面，货币政策精准施策，持续深化利率 市场化改革，进一步推动金融机构降低实 际贷款利率，引导实体经济融资成本稳中 有降，促进经济金融良性循环，保持物价 水平合理稳定。另一方面，深化汇率市场 化改革，下调外汇存款准备金率，发挥外 汇自律机制作用，强化预期引导，调节外 汇市场供求，保持人民币汇率在合理均衡 水平上的基本稳定。10月召开的中央金融工作会议是我 国处于全面建设社会主义现代化国家开局 起步时期召开的一次重要会议，在我国金 融发展史上具有里程碑意

4、义。会议全面总 结了党的十八大以来的金融工作，系统阐 述了中国特色金融发展之路的实践成果和 理论成果，科学分析了金融高质量发展面 临的形势和任务，首次提出金融强国 建设目标，对全面加强金融监管、完善金 融体制、优化金融服务、防范化解金融风 险、推动金融高质量发展等作出全面部署, 为新时代新征程推动金融高质量发展提供 了根本遵循和行动指南。12月召开的中央 经济工作会议全面总结了 2023年经济工 作，系统阐述了新时代做好经济工作的规 律性认识，深刻分析了当前国内外经济形 势，明确提出了 2024年经济工作的总体要 求、联取向和重点任务，为做好2024年 经济工作指明了方向。6月，金融监管总局党

5、委书记、局长 李云泽赴上海调研时指出，银行保险资管 机构要按照坚守定位、回归本源、市场导 向、差异发展的原则，大力培育和提升行 业核心竞争力；持续提高治理水平，强化 专业能力建设，加强投资者适当性管理， 更好满足人民群众多层次多样化财富管理 需求。此外，金融监管总局积极落实中央 金融工作会议精神，按照融合、优化、 转型、安全的总体思路，全面强化机构 监管、行为监管、功能监管、穿毒谧管、 持续监管，推动信托公司、理财公司、保 险资管公司监管有机融合，与时俱进优化 监管体系机制，夯实行业高质量发展根基, 持续引导行业改革转型，做好科技金融、 绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金 融五篇大文章，加大

6、风险监测化解力 度，坚决筑牢银行保险资管领域安全防线。应，为客户创造安心的持有体验。中银理财坚持以习近平新时代中国特 色社会主义思想为指导，以服务实体经济、 助力中国式现代化建设、满足人民群众财 富管理需求为价值取向，不断调整优化产 品体系，统筹提升投资管理能力，加大重点 领域研究和配置，以高质量党建引领高质 量发展，推动实现理财业务转型升级。一是 准确把握公司在推进中国式现代化中的职 责和定位，结合理财行业特点，积极融入金 融供给侧改革，找准支持经济转型发展的 重点方向，不断加大高端装备制造、新能源 等现代化产业体系相关行业投资力度，全 面投身构建中国特色多层次资本市场，满 足客户多元化融资

7、需求，切实发挥理财投 资支持实体经济高质量发展的作用。二是 聚焦五篇大文章，持续完善产品布局， 提升服务实体经济的能力。推出乡村振兴 指数理财产品、长三角科创债主题产品、 ESG优享绿色主题产品等多只重点主 题产品。支持京津冀、长三角、粤港澳大湾 区等国家重大区域战略，推出区域主题产 品。持续面向军人、教师、医生等重点群体 推出专属产品。支持养老第三支柱建设，首 批推出5只个人养老金理财产品。积极发 挥银行理财产品普惠优势，下沉理财销售 渠道，推动供需匹配的理财产品走入寻常 百姓家，推出普惠恒盈 乡村振）F等 例理产品。三是面对美元撵勤口息、金 融市场波动等困难挑战，公司始终坚持运 用六个必须

8、野寺的方法论,加强对金融 市场风险趋势、市场流动性总体情况的分 析研判，增强全面风险管控能力，关注信用 风险、合规风险等交织引起的声誉风险，逐 步建立起一整套应对化解风险的体制机制， 确保产品净值、规模g市场份额稳定增长。 醍深入践行金融工作政治性、人民性，坚 持以客户为中心，切实加强消费者权益保 护，不断完善相关体制机制建设，将消费者 权益保护的理念与要求贯穿于全业务、全 领域、全流程。公司勤勉尽责履行管理人职 责，在做好投资管理、做优业绩回报的基础 上，持续加强投资者教育与沟通，帮助投资 者更好地理解市场、溺Ll风险，做出明智的 臊五是不断加强基础能力建设,加快理 财业务数字化转型。公司从

9、战略上高度重 视数字化转型，加强顶层设计和体制机制 建设，持续加大资漏殳入,不断夯实运营管 理和信息科技两大核心基础能力。坚持科 技赋1区数字赋能，侑谦团雄蜀极实力, 加快打造新一代资管科技平台，深入推进 数据治理与数据服务，更大程度发挥数字 资产效能，制支基础能力不断夯实,数字化 转型初见邮，对投研修、风险管寸铸方面的支持力度稳步提升。光大理财在固定收益类资产投资及 流动性管理上具有传统优势，通过长期 以来对银行客户的有效把握，能够深度 融合资产管理与财富管理，为投资者提 供一体化产品解决方案，进而最终实现 绝对收益目标。区别于公募基金偏重于 工具型、策略类产品供应，光大理财将长 期聚焦于绝

10、对收益策略产品定位，通过 更广泛的可投资范围、更多元的策略化 配置、更深度的信用风险把控措施、更敏 感的货币政策感知力，制定基于实现绝 对收益为目的的产品解决方案，帮助投 资者在配置产品的过程中更加简单高效。 为进一步提升理财业务的政治性、人民 性，光大理财将持续坚持以人民中心的 发展理念，基于绝对收益策略定位，不断 提升投资者理财体验，为社会大众的理 财配置需求提供差异化产品和优质化服 务，充分发挥金融跨周期资源配置功能， 推动实现金融高质量发展。青铺里财在投研能力方面，发挥自身 特长与优势，构建了完善的系统化投研体 系。以固定收益市场为重点，兼顾大类资 产配置与跨境投资等，强化固定收益增厚

11、，（资料来源：农银理财、中银理财、光大理财、青银理财）善于抓取波段机会，交易纪律严格明确。 同时，不断拓宽投资能力的边界，积极布 局权益类资产投资领域，避免理财净值化 时代某特定类别资产回报大幅波动对产品 净值带来的影响。在客群需求挖掘方面， 青银理财构建了完整、创新性强的产品体 系，定位人民群众投资需求，依托强大的 投研能力,打造普惠+特色的理财子公 司品牌。尤其是社会责任产品的系列化输 出，持续强化青银理财产品体系的普惠性 和社会责任特征。青银理财成立以来，始 终紧跟国家政策导向，关注民生热点，具 有高度的社会责任感，积极探索从资产管 理专业机构的视角为人民大众的财富保值 增值提除军决方案

12、。2021年以来，青银!里 财积极布局碳中和，让更多投资者把 握绿色机遇；积极参与蓝色金融发展， 为助力青岛市海洋攻势和全球海洋中 心城市建设添砖加瓦，成功发行碳中和、 ESGs慈善专属、蓝色金融等特色主题产 品。青银理财秉承以投资驱动产品设计、 从而带动客群的业务发展战略，将资管机 构专业能力的驱动力融入到产品设计和客 群维护的方方面面，用实际行动践行理财 业务的政治性、人民性。1月，原银保监会、中国人民银行联 合印发的关于规范现金管理类理财产品 管理有关事项的通知正式施行，规范现 金管理类产品业务运作，防止不规范产品 无序增长和风险累积，稳定市场预期，推 动业务规范可持续发展。通知制定主

13、要遵循了以下原则：一是充分借鉴国内外 同类资管产品的监管制度，确保与货币市 场基金等同类产品监管标准保持一致，促 进公平竞争，防范监管套利。二是细化现 金管理类产品管理要求，防范单体机构和 系统性风险。通知明确现金管理类产 品监管标准，强化业务规范管理，增强银 行及理财公司经营的合规性和稳健性，推 动银行存量业务有序整改和理财公司洁 净起步，避免业务无序发展，防范潜在 系统性风险。10月，国务院出台的关于推进普惠 金融高质量发展的实施意见明确提出要 构建类别齐全、策略丰富、层次清晰的理 财产品和服务体系，自上而下推动普惠金 融发展。理财行业要探索构建普惠理财产 品服务体系，推动普惠理财与勤俭节

14、约、 积少成多的中华优秀传统文化相结合，引 导广大人民群众树立健康的理财理念，促 进普惠理财走入寻常百姓家，实现居民财 富保值增值、增加财产性收入。理财公司 应当不断提高政治站位，将开展普惠金融 业务作为理财行业服务实体、服务人民、 践行社会责任的重要手段。11月，中国银行业协会发布理财产 品过往业绩展示行为准则。理财产品过 往业绩是投资者作出理财产品投资决策的 重要参考，规范理财产品过往业绩展示行 为将有助于充分反映理财产品的风险收益 特征及理财产品管理人的投资管理能力， 向投资者充分披露信息和揭示风险，保障 投资者的知情权，因此，制定行为准则 意义重大。行为准则包括目的依据、 适用范围、展

15、示定义、目标导向、管理责 任、基本要求、展示要求、禁止行为、豁 免情况、实施情况等部分，并设置了 6个 月过渡期。过渡期内，相关机构应逐条对 照、积极整改。专栏2持续健全内控合规管理机制工银理财自成立以来，始终致力于加 强专业能力建设，做人民满意的理财公司。 一是投研能力持续精进。扎实做好大类资 产配膏口对宏艰交齐、政策、事件的研判， 通过更深层次的投研联动，准确把握年初 年末利率拐点以及美股、黄金、境外债等 投资机会，推动产品业绩向稳向好。2023 年，工银理财93%的存续产品业绩优于一 年期大额存单；222只到期产品实现超额 收益,平均U端率达3.99%o二是支持实体 成果显著。印发理财投

16、向指导tt见， 制定多项实体经济方面量化考核指标，大 力服务现代化产业体系建设，倾斜更多资 源注入新能源、新材料、先进制造、电子 信息等战略性新兴产业，推动债券可投库 中相关主体突破1000家，年内投向现代化 产业体系资金超2700亿元，6只绿色金融 及ESG主题理财产品稳健运营，绿色债券 投资余额较年初增长超60%。三是客户服 务质效增强。坚持以人民为中心价值 取向，深化营销体系改革，强化行司协祠 联动，在财明白投教品牌引领下，通 过百城千场万里行，开展现场服务千 余次，组织培训路演近400场，在线上搭 建产品翻译官 理念研学社 市场 直通车等投资者陪伴内容体系，在线下 走乡村、进高校、入社区，把金融理财知 识送到客户身边。四是风控水平