联大学堂《金融学货币银行学（河南财经政法大学）》题库及答案.docx

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1、联大学堂金融学货币银行学（河南财经政法大学）题库及答案1、为什么说商业信用是现代信用的基础，银行信用是现代信用 的主要形式？正确答案：未至科技社会公共信用基础数据库及服务平台是集公 司从事多年公共信用领域的业务经验、技术经验于一体，面向省、市、 县（区）各级政府提供的社会信用体系建设顶层设计和公共信用信息 支撑平台建设一体化解决方案。方案从标准、数据、平台、应用四大 主线出发，结合社会信用体系建设业务特点和各地需求，基于先进的 云计算、大数据技术架构体系和公司自有的数据交换、ETL等中间件 产品和技术，建立了以“一网两库”为核心内容的公共信用基础数据 库及服务平台，实现了公共信用信息互联互通，

2、面向政府部门、金融 机构、公共事业单位、行业协会以及社会公众提供信用信息服务应用， 从而有助于建立诚信激励、失信惩戒”的联合监管机制，有效地发 挥政府及行业对信用主体的监管作用。2、什么是投资银行？请简述投资银行与基金业务的关系。正确答案：投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重 组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融 机构，是资本市场上的主要金融中介。在中国，投资银行的主要代表 有中国国际金融有限公司、中信证券等。人们平常所说的金融投资主 要是指证券投资。证券投资的分析方法主要有如下三种：基本分析、 技术分析、演化分析，其中基本分析主要应用于投资标的物的选择上,

3、技术分析和演化分析则主要应用于具体投资操作的时间和空间判断 上，作为提高投资分析有效性和可靠性的重要补充。投资银行与基金 有着密切的联系。首先，投资银行可以作为基金的发起人，发起和建 立基金；其次，投资银行可作为基金管理者管理基金；第三，投资银 行可以作为基金的承销人，帮助基金发行人向投资者发售受益凭证。3、如何理解货币的本质？正确答案：以一国政府信誉担保的一般等价物，是商品交换的媒 介，资本转移的度量单位，好的货币是他国外汇储备的储藏对象。4、简述投资银行产生与发展的脉络。正确答案：投资银行业务是一个不断发展的行业。在金融领域内， 投资银行业这一术语的含义十分宽泛，从广义的角度来看包括了范围

4、 宽泛的金融业务；而从狭义的角度来看，包括的业务范围则较为传统。 狭义的投资银行业务：投资银行的狭义含义只限于某些资本市场，着 重指一级市场上的承销、并购和融资业务的财务顾问。广义的投资银 行业务：投资银行的广义含义包括众多的资本市场活动，即包括公司 融资、兼并收购顾问、股票的销售和交易、资产管理、投资研究和风 险投资业务。5、什么是对冲基金？它和共同基金有何异同？正确答案：对冲基金是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与 金融工具结合后以营利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式, 意为“风险对冲过的基金“。对冲基金采用各种交易手段进行对冲、 换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出

5、了传统的防止 风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低 于互惠基金，使之风险进一步加大。1.投资者资格对冲基金的投资者 有严格的资格限制，美国证券法规定：以个人名义参加，最近两年内 个人年收入至少在20万美元以上；如以家庭名义参加，夫妇俩最近 两年的收入至少在30万美元以上；如以机构名义参加，净资产至少 在100万美元以上。1996年作出新的规定：参与者由IOO人扩大到 了 500人。参与者的条件是个人必须拥有价值500万美元以上的投资 证券。而一般的共同基金无此限制。2.操作对冲基金的操作不受限制， 投资组合和交易受限制很少，主要合伙人和管理者可以自由、灵活运 用各种投资

6、技术，包括卖空。衍生工具的交易和杠杆。而一般的共同 基金在操作上受限制较多。3.监管目前对冲基金不受监管。美国1933 年证券法、1934年证券交易法和1940年的投资公司法曾规定：不足 100个投资者的机构在成立时不需要向美国证券管理委员会等金融主 管部门登记，并可免于管制。因为投资者主要是少数十分老练而富裕 的个体，自我保护能力较强。相比之下，对共同基金的监管比较严格， 这主要因为投资者是普通大众，许多人缺乏对市场的必要了解，出于 避免大众风险、保护弱小者以及保证社会安全的考虑，实行严格监管。4.筹资方式对冲基金一般通过私募发起，证券法规定它在吸引顾客时 不得利用任何传媒做广告。投资者主要

7、通过四种方式参与：根据在上 流社会获得的所谓“投资可靠消息”；直接认识某个对冲基金的管理 者；通过别的基金转入；由投资银行。证券中介公司或投资咨询公司 的特别介绍。而一般的共同基金多是通过公募，公开大做广告以招待 客户。5.能否立案设立对冲基金通常设立离岸基金，其好处是可以避 开美国法律的投资人数限制和避税。通常设在税收避难所如处女岛 (Virginisland)、巴哈马(Bahamas)、百慕大(Bermuda)鳄鱼岛 (CaymanIsland), 都柏林(Dublin)和卢森堡(Luxembourg),这些 地方的税收微乎其微。1996年11月统计的680亿美元对冲基金中， 有317亿美

8、元投资于离岸对冲基金。据统计，如果不把“基金的基金” 计算在内，离岸基金管理的资产几乎是在岸基金的两倍。而一般的共 同基金不能离岸设立。6、商业本票与商业汇票有何区别？正确答案：1)证券性质不同。汇票为委付证券，本票为自付证 券。本票是出票人自己付款的承诺，汇票是出票人要求他人付款的委 托或指示。2)主债务人不同。汇票为委付证券，主债务人承兑人， 无承兑人时，则无主债务人；本票为自付证券，出票人为主债务人。 3)有无承兑不同。本票无需承兑，汇票除见票即付的汇票外均可以 或应当请求承兑；见票后定期付款的本票也无需承兑，而应当见票, 见票后定期付款的汇票必须请求承兑，以确定汇票的到期日。4)有 无

9、资金关系不同。在票据的基础关系中，由于汇票为委付证券，所以 一般都必须有资金关系；本票为自付证券，一般都不需要有资金关系。 5）出票人和背书人责任不同。汇票的出票人应负担保承兑和担保付 款的责任，本票的出票人应负绝对付款责任；汇票的背书人也应负承 兑和付款的担保责任，本票的背书人仅负付款的担保责任。6）付款 人的责任不同。汇票的付款人不在承兑时，可以不负任何票据责任, 只有经承兑而成为承兑人后，才负付款责任；本票的出票人即为付款 人，自出票之后即应负绝对付款责任。7）票据种类不同。在我国现 行票据法中，本票仅指银行本票，而汇票包括银行汇票和商业汇 票两种。8）付款方式不同。本票仅限于见票即付，

10、而汇票可以见票 即付、定日付款、出票后定期付款、见票后不定期付款。9）付款期 限不同。本票的付款期限，自出票日起不得超过2个月，而汇票的付 款期限无此特别限制。7、信用在现代经济中的作用。正确答案：是经济发展的引擎。信用是市场经济发展的灵魂；信 用经济是市场经济发展的更高阶段；社会信用和社会保障体系是市场 经济的两大基石。社会信用体系的完善与否，已经成为市场经济成熟 与否的显著标志。信用包含着两个方面的因素，即履约能力和履约意 愿。法律和经济学范畴多表述为信用，伦理和道德范畴多表述为诚信。 市场经济已经走过了 “以物易物”的商品交易时代、”一手交钱，一 手交货”的现金交易时代，现在到了 “用信

11、用担保”的全方位信用交 易时代。国际信用经济理论和发达国家实践经验表明，人均国内生产 总值超过2000美元的市场经济国家，其市场主要交易形态都会转变 为以信用交易为主的形态，即所谓“信用经济时代”。8、什么是纸币本位制？其有何特点？正确答案：所谓纸币本位制度，是以政府或中央银行所发行的纸 币为本位货币，而这种货币的单位价值，并不与一定量的任何金属保 持等值关系的货币制度。当今世界各国的货币制度，几乎都是纸币本 位制9、什么是资产证券化？为什么说资产证券化对发行者、投资者、 借款者和投资银行各方都是一种有益的融资方式？正确答案：资产证券化（Asset-backedSecuritization,简

12、称 ABS）是指将资产通过结构性重组转化为证券的金融活动。20世纪70 年代，资产证券化作为一种新的金融技术在美国得到迅猛发展，从 80年代起，又在英国以及一些大陆法系国家得到广泛应用，但随后 也因次贷危机显露出风险而令人谈之色变。资产证券化的基础资产主 要有三大类：应收账款类资产（信用卡应收款、贸易融资、设备租赁 费）、贷款类资产（住房抵押贷款、汽车消费贷款、商业不动产抵押 贷款、银行中长期贷款）和收费类资产（基础设施收费、门票收入）。 通过资产证券化的流动性设计，解决了金融机构流动性风险问题。由 于金融机构将流动性差的资产证券化，这些金融机构可以很容易地变 现资产，在面临挤兑或者经营不善时

13、，金融机构可以维持需要的流动 性。整个统的安全性有了保障，提供高效优化配置资本的这些安排也 就能够持续不断地进行了。10、什么是私募发行？与公募发行相比，私募发行有哪些优缺点？ 投资银行在私募发行中扮演怎样的角色？正确答案：公募又称公开发行，是指发行人通过中介机构向不特 定的社会公众广泛地发售证券。在公募发行情况下，所有合法的社会 投资者都可以参加认购。为了保障广大投资者的利益，各国对公募发 行都有严格的要求，如发行人要有较高的信用，并符合证券主管部门 规定的各项发行条件，经批准后方可发行。私募又称不公开发行或内 部发行，是指面向少数特定的投资人发行证券的方式。私募发行的对 象大致有两类，一类

14、是个人投资者，例如公司老股东或发行驶机构自 己的员工；另一类是机构投资者，如大的金融机构或与发行人有密切 往来关系的企业等。私募发行有确定的投资人，发行手续简单，可以 节省发行时间和费用。私募发行的不足之处是投资者数量有限，流通 性较差，而且也不利于提高发行人的社会信誉。公募发行和私募发行 各有优劣，一般来说，公募是证券发行中最基本、最常用的方式。然 而在西方成熟的证券市场中，随着养老基金、共同甘共苦基金和保险 公司等机构投资者的迅速增长，私募发行近年来呈现出逐渐增长的趋 势。目前，我国境内上市外资股（B股）的发行驶几乎全部采用私营 募方式进行。私募发行又称私下发行，即证券发行者不把证券售给社

15、 会公众而是售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金、保 险基金等。与公募发行相比它具有发行要求低、节约发行时间及成本、 承销费用低、收益高等优点，但其流动性较差、发行面窄不利进一步 发行。11、什么是金融期权合约？它包括哪些类型？作用何在？正确答案：金融期权合约是指合约买方向卖方支付一定费用（称 为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确 定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。类型有（1） 货币期权（2）利率期权（3）利率期权作用：金融期权的基本功能， 金融期权发展至今之所以成为金融市场上最受欢迎的金融衍生工具 之一。期权向需要避险的交易者提供了一个类似于保

16、险的单向套期保 值工具，金融期权实现了将对称性风险向非对称性风险的转化。金融 期权对于那些持有复杂的投资组合的投资者而言，他们可以通过交易 与他们的投资组合有关的期权来调整其投资的风险和收益特征，金融 期权实现最优的风险管理。12、试述投资银行的主要业务活动。正确答案：投资银行的业务包括租赁业务、咨询业务、资产证券 化和从属业务（包括证券保管业务，证券抵押业务，通用信证券保管 业务，证券抵押业务，通用信托业务，现金管理业务.托业务，现金 管理业务.）投资银行业务指的是相对于商业银行传统信贷业务的其他方式的融资业务及中间业务，这个概念也与金融创新有关。13、什么是金融创新？关于金融创新的理论解释主要有哪些？正确答案：金融创新是变更现有的金融体制和增加新的金融工具, 以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在利润，金融创新 概念是由熊彼特提出的，当时指新的产品的生产、新技术或新的生产 方法的应用、新的市场开辟、原材料新供应来源的发现和掌握、新的 生产组织方式的