日本蜡烛图系列（16）—反转形态之“三山形态和三川形态”.docx

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1、日本蜡烛图系列（16） 一反转形态之三山形态和三川形态2019-11-09 16:28汇商掌门在蜡烛图技术中，还有一些较长期的顶部反转形态和底部反转形态, 其中包括三山形态、三川形态、三尊顶部形态、倒三尊底部形态、 圆顶形态、平底锅形态（或者说圆底形态），以及塔形顶部和塔形 底部形态。与西方的三重顶形态相仿，日本也有所谓的三山顶部形 态（如图6. 44所示）。一般认为，本形态构成了一种主要顶部反转过程。如果市场先后三 次均从同一个高价位上回落，或者市场对某一个高价位向上进行了 三次尝试，但统统归于失败，那么，就形成了一个三山顶部形态。 在三山顶部形态的最后一座山的最高点，还应当出现某种看跌的蜡

2、 烛图指标（比如说，一根十字线，或者一个乌云盖顶形态等），以 对三山顶部形态作出确认。,1,v llll I1 I I ,II1图6. 44 三山顶部形态图64S三尊顶部形态化汇商传媒在三山顶部形态中，如果中间的山峰高于两侧的山峰，则构成了一 种特殊的三山形态，称为三尊顶部形态（如图6. 45所示-汇商传媒 -ID： forexpressl23）,采用这个名字的原因是，在佛教寺庙的大 殿里，中间供奉着释伽牟尼，他的塑像最高大，两边是他的弟子， 他们的塑像比较小。这种形态与这群佛像颇为相像。这个形态与头 肩形形态对应得非常完美。不过，虽然三尊顶部形态与头肩形是对等的技术信号，但是，日本 人应用三

3、尊形态理论的历史，比美国人应用头肩形形态早了 100余 年（据我们所知，在美国，最早提及头肩形的是理查德夏巴克， 时间在本世纪30年代。熟悉爱德华和迈吉的经典著作股市趋势的 技术分析的朋友都知道，该书的很多材料是以夏巴克的工作为基 础的。夏氏是爱德华的岳父。）有意思的是，西方的市场观察家与 东方的技术分析先驱，在这种价格形态上殊途同归了。环绕整个地 球，市场心理都是共通的。借用一句日本的格言来形容，“小鸟的 叫声，到哪儿都一样。”I1图646三川底部形态图6.47倒三尊形态L-L廿S汇冏住媒三川底部形态（如图6. 46所示）恰巧是三尊顶部形态的反面。在 市场先后三度向下试探某个底部水平后，就形

4、成了这类形态。市场 必须向上突破这个底部形态内的最高水平，才能证实底部过程已经 完成，与西方的头肩形底部形态（也称为倒头肩形-汇商传媒TD： forexpressl23）对等的蜡烛图形态是变体三川底部形态，或者称为 倒三尊形态（如图6. 47所示）。图6. 48是一张难得一见的图例，其中包括了三山顶部形态的各种 实际演化过程。下面我们来逐一讨论：1 .区域1、2、3构成了一个三尊形态，因为中间的山峰在三座山中 是最高的。在第三座山的最高处，是一根黄昏星蜡烛线。由这个三 山形态引发的抛售行情终止于6月的启明星形态。2 .市场在A、B、C三处形成了三个山峰。有些日本技术分析师认为, 这三座蜂是市场

5、向新高水平迈进的三次尝试，就像向上涌起的三阵 波涛。第三浪的上涌过程，理当形成一个最高潮（这正是本例的情 况-汇商传媒-ID： forexpressl23） o市场先后三次向上推进到新高 水平，三次都未能扩大战果，当第三次上推失败后，牛方终于投降。 请注意，第三座山（C）的最高处是一颗黄昏星。3 .有的日本技术分析师把三山形态理解成市场的三个阶段的上涨过 程，也有的把三山形态理解为市场对同一个价格高峰的三次试探。区域C、D、E处组成了一个三山形态，这里的情况符合后一种解释。 在区域D,市场通过一个乌云盖顶形态发出了顶部信号；在区域E 的最高处，市场的顶部信号是一根上吊线，还有紧随其后的一根十

6、字线。图6. 49生猪一4990年8月日蜡烛困（三山顶部形态）匚C汇商传媒在如图6. 49所示的三山形态中，在每座山峰处都显示出了看跌的蜡烛图证据。在区域1有一个看跌吞没形态；在区域2,先是一根上吊线，后面跟着两根十字线；在区域3,又是一个看跌吞没形态。图650 CBS公司周蜡烛图（三尊顶部形态）二。汇商传媒如图6. 50所示，在这个三山形态中，因为中间的山峰是最高的， 所以，本形态就成了一个三尊形态。在最高的中间山峰的顶部，有 一根黑色实体藏身于前一根白色实体之内，形成了一个孕线形态。如图6. 51所示，1988年出现了一个倒三尊形态（即倒头肩形）。 在这个倒三尊形态的三个底部A、B、C处，

7、每个底部都包含一个看 涨的蜡烛图信号。在低谷A处，有一根锤子线。在低谷B处，又是 一根锤子线，而且这根锤子线还是图示启明星形态的一个组成部分（由该启明星形态引发的上涨行情收场于一个乌云盖顶形态-汇商传 媒-ID： forexpressl23） 在低谷C处，出现了一个斩回蜡烛线形 态（它几乎也构成了一个看涨吞没形态）。后来，一旦牛方向上跳 空，突破了图示的向下倾斜的阻力线，市场趋势就转而向上了。日 本技术分析师将价格跳空称为窗口（下一章，我们讨论持续形态， 还将详细研究窗口的情况）。因为这里用上了价格跳空的概念，所 以您需要了解，根据日本分析师的看法，价格跳空（即窗口）属于 持续性形态。因此，向

8、上跳空是看涨的，向下跳空是看跌的。1251989JO.271M942.2999O.2J3199OA27Source Bloomberg L P图6. 52 IBM公司周蜡烛图（倒三耳底部形态）汇商传媒在本例中，这个向上跳空具备看涨的意味，从1989年第三季度，到 1990年第一季度，本图所示的价格活动演变成了一个三尊顶部形态。在三川底部形态中（当然也包括下面这个实例），为了提供买入信 号，市场必须以一根白色蜡烛线的形式，收市于本形态的最高点之 上（如图6. 52所示-汇商传媒TD： forexpressl23）。在这个实例 中，市场必须向上超越大约102美元的价格水平。请注意102美元 的水平

9、如何在3月里的抛售行情中转化为支撑水平的。数字3在蜡烛图技术中的重要性有趣的是“3”这个数字在各种技术分析的理论和应用中都出现得很 频繁，而且各有各的门道。说起来，不仅扇形原理用到三条线，而 且重要牛市和熊市通常分成三个阶段（参见道氏理论和艾略特波浪 理论），有三种价格跳空，某些较为典型的反转形态，诸如三重顶、 头肩形等，均有三个显著的峰，趋势有三种不同的类型（主要趋势、 次要趋势和短暂趋势），以及三种不同方向（上升、下降和横向延 伸-汇商传媒TD： forexpress 123）；在所周知的持续性形态中， 有三类三角形一对称三角形、上升三角形和下降三角形，我们的信 息主要来源自三个渠道一价格

10、、交易量以及持仓量。不管到底是什 么缘故，反正3这个数字贯穿了技术分析的整个领域，担负着很重 要的角色。约翰.墨菲指的，当然是西方的技术分析理论。不过，他所说的“3” 这个数字担负着很重要的角色。这句话，用在蜡烛图技术身上尤其 准确。过去在日本，“3”这个数字差不多具有某种神秘的渊源。日 本有句格言，“好事成三”这句话正好表达了这样的信念。顺便说 一句，虽然日本人把数字“3”看作幸运的象征，但是数字“4”却 被看作一个不祥的标志。产生这种想法的原因倒是不难弄清楚一在 日语中，数字4的发音同“死”字的发音是相同的。下面列举了一些具体的例子，从中您可以看出，“3”这个数字在蜡 烛图技术中出现得非常频繁：有一种称为“白色三兵”的形态预示 着上涨行情的到来；不祥的三只乌鸦形态标志着价格的下跌。在顶 部形态中，包括三山形态以及三山形态的各种变体-三尊形态、三川 底部形态；通过三个窗口（即向上三空形态和向下三空形态，参见 第七章-汇商传媒-ID： forexpressl23）可以预测一轮行情的运动 幅度；上升三法和下降三法（参见第七章）；在三蜡烛线形态中， 包括启明星形态和黄昏星形态。日本分析师还认为，如果一个窗口（在上升趋势过程中）没有在三天之内被市场关闭，那么市场将上 涨。