【《S商业连锁公司财务风险管理探析7300字》（论文）】.docx

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1、S商业连锁公司财务风险管理研究目录第一章财务风险管理的相关概念2Ll财务风险的概念2L2财务风险管理的概念2第二章S公司概况与财务风险识别32.1S公司概况32.2S公司财务风险识别32.2.1 S公司筹资风险分析32.2.25 公司营运风险分析42.2.35 公司盈利风险分析522.4S公司投资风险分析7第三章S财务风险管理存在的问题及原因分析73. IS公司财务风险管理中存在的问题73.1.1 公司资金中自有资金和借入资金比例不恰当73.1.2 公司资产周转率低，运营运行能力较弱83.1.3 公司对零售业务的依附性过强83.1.4 公司投资决策不合理83.2存在问题的原因分析9321公司债

2、务负担过重93.2.2 公司财务风险管理机制不健全93.2.3 公司财务人员风险意识淡薄93.2.4 公司财务风险管理决策机制不完善9第四章S公司财务风险管理的改进措施1041科学制定企业筹资策略104.2 建立财务风险预警机制104.3 树立正确的财务风险意识104.4 制定合理的风险政策11结论12参考文献13-*-4- -Sl-目U吕现在，中国正处于经济飞速增长的时代，人民的生活逐渐得到提升，这时零售行 业慢慢得到关注。其中连锁超市已经慢慢摆脱了往日百货的经营模式，以极快的进步 速度展开革新。我国的商务连锁超市并没有很长的发展时间，虽然目前势头正猛，可 与我国庞大且不断增长的需求量对比发

3、现，还是存在大量的不足，无法花费大量精力 调查属于个人私人业务的运转制度，仅仅采取参考真实状况的方式发现不足再慢慢给 予完善。进行公司的风险监管时必须意识到财务风险监管的关键性，发挥着核心的影响作 用。在此背景下，文章选择了 S商业连锁有限企业为研究对象，分析其进行财务风险 监管时存在的不足展开详细调查，针对存在的不足提出有效的完善措施。这进一步使 公司能够形成全面的财务风险监管制度，保障了公司的平稳高效运行，让企业可以更 好的实现增加收入的规划。第一章财务风险管理的相关概念1.1 财务风险的概念财务风险通常是公司进行运转工作时由于没有设置正确的财务系统，无法完全把 控工作，以及各种难以判断与

4、改变的条件影响下产生的。主要以债务偿还水平低、投 资商出现资金危机等形式展示。部分危机可能会提前发现，获取资金与投放金钱时可 提前被发现，可同样存在少数危机难以提前被告知，只能进行工作时才会可以发现， 最终形成严重的财务危机影响发展。故从公司的角度研究，若想正常经营必须发挥财 务风险监管的作用，不容忽视。1.2 财务风险管理的概念财务风险管理是风险管理其中的一小部分，仅仅承担监管的责任，以旧时研究人 员的风险监管的心得与近现代科技的发展成果为基础而逐渐形成的一个完整的创新 性科目。其含义主要是：在资金流转时运转者发现中间出现的不同危机与问题，展开 判断、调查、研究估计等活动。选择正确的时机开展

5、积极正确的预防与操控手段，找 出正确恰当稳定的手段进行操控，稳定资金流动的过程，获得更多的收入，这实质上 可以看作一个监管的环节。第二章S公司概况与财务风险识别2. IS公司概况秦皇岛S商业连锁有限企业隶属于秦皇岛兴龙投资控股有限企业，于秦皇岛完成 申请通过。至今该公司使用过五种差异化的经营结构，在申请地点兴建了 27家连锁 铺面，总运转占比约9万多平方米，涉及3万多个方面的内容。S公司坚持“低价天天，坚持永恒”的发展原则。自成立以来坚持这一发展原则 提高公司提供业务的质量，以诚信待人，生产了大量的商品涵盖了家用商品、学生文 具、日常衣服、大小家电等3万多个方面，与人民生活息息相关。共形成了五

6、类差异 化的经营方式依次为大型商场、全面化超市、常规化超市、便利性超市、24小时便利 店，能够涵盖人民生活的方方面面，提供轻松的消费氛围，且其价格较为低廉，受到 广大人民的鼓励。S既主张要推动个体公司的运营，又提出应该重视社会公益，培养 社会责任感，积极投身教育行业中推动学习环境的改进。可由于公司经营面积的逐渐 增加，个中拥有的财务风险同样慢慢显现出来。2.2S公司财务风险识别2.2. IS公司筹资风险分析借助浏览S企业具体的财务指标能够发现，S企业在外欠债较多，结合该企业的 流动资金、总资金数量等具体的财务报表分析能够发现该企业处于2016到2020年近 5年时间中的债务偿还情况及资金流动情

7、况，形成系统化的数据，同时细致的研究数 据形成的标准内容。最终形成以下的表格内容：表2-1 2017-2020年S公司筹资能力相关的数据与指标单位：万元2017 年2018 年2019 年2020 年2020 年流动资产254911.7237575.1232295.02175184.1167444.6资产总额562612.5642350.7609129.26556379.3507553.6现金及现金等价6780771.9539382.10334212.9378815.8881708.流动负债272312.4314419.1325845.17327263.5160157.4负债总额3803131

8、54590457144600018467646826742187股东权益总额182299411833050716312908887324824013172流动比率0.940.760.710.541.05现金比率24.9030.3431.7228.6655.46资产负债率67.6071.4673.2284.0552.69股东权益所占比32.4028.5426.7815.9547.31数据来源：由S公司财务年报提供借助搜索S企业的部分信息能够发现，该企业进入2019年后其资产负债率超出 了往常的标准，出现这种情况是因为该企业2019年上半年与2020年上半年均对银行 申请获取资金并承诺较快归还。通

9、过上面的表格2-1能够明显发现，S的资产负债率 同投资者的股权收入之间有反比例函数的趋向，综上所述，S企业无法稳定较顺畅的 归还所欠的债务。此外，企业的流动比率于2016年开始到2019年都出现了降低倾向， 但其降低差异性同样较为明显，直到2020年才有所改善，此情况的出现展示出S运 转时出现了大量的不足之处，深入研究发现，S企业出现了严重的财务危机。尽管企 业能够采取短时间贷款的方式挽救企业的资产不足危机，可若无法实质的发现不足进 行改善，捋无法减小危机。同时大数量的贷款将由于时间的推进而不断增加数量，故 S企业目前尤其需要关注的是调整该企业旧时的资金筹集体系，以此实质的减少企业 的资金筹集

10、压力。2.2.2S公司营运风险分析借助浏览S企业旧时财务数据的方式能够得出该企业需要获得的资金数额与存货 等报表项目的数目研究难度大的结论，所以我们摘选该企业2017年到2020年的具体 的财务信息内容，细致研究了存货的周转率、需获得的资金流动率等运转信息。形成 最后的研究数据，呈现出下表内容：表2-2 2017-2020年部分经营数据2017 年2018 年2019 年2020 年2020 年存货52424.3551251.0140731.5235911.4027090.50存货周转率6.396.197.057.418.48应收账款31899.6141133.3234486.556824.2

11、312715.81应收账款周转率13.699.199.329.6510.55数据来源：由S公司财务年报提供通过上述表格发现，自15年开始至19年，S企业的存货周转频率逐步提高但速 度较为和缓。虽然S企业的存货在2017年到2020年之间呈持续减少态势，可总体数 额依旧比其他企业要大，可商品无法完成卖出也导致了 S企企业资金运转不畅。于 2017年S企业在市场经济的干扰下增长了收账款的周转频率，以18年为限此后呈波 动式变化趋势，虽有减少可很快就慢慢回升，直至2020年应收款周转率变化到10.55 次，最后导致该企业未保留充足的流转资产开展经营活动。通过企业部分信息能够发现，2020年应收款数目

12、有所提升，可事实中，因为该企 业在2019年中展开了商品层次改变工作，所以在2020年获得1995.26万元收入，进 步明显O2.2.3S公司盈利风险分析面对企业19-20年间出现的危机，能够认为S企业的综合收入水平较为严重。表2-3 2016-2020年相关财务数据单位：万元2017 年2018 年2019 年2020 年2020 年净利润-22545.901059.52-30177.40-74396.301995.26营业收入363057.97341780.65351308.50300469.71281022.54数据来源：由S公司财务年报提供表2.4 2017.2020年盈利能力指标计算

13、表单位：万元2017 年2018 年2019 年2020 年2020 年营业成本349552.21322709.29323765.91284424.63266634.19资产总额562612.56642350.79609129.26556379.31507553.60成本费用总额304263.16155811.76413956.10296281.5666208.67资产报酬率13.79%18.97%14.36%1.83%18.90%销售毛利率3.96%5.58%7.84%5.34%5.12%销售净利率-6.13%0.38%-8.89%-24.96%0.91%成本费用利润率-7.40%0.68%

14、-7.28%-25.10%3.1%数据来源：由S公司财务年报提供因为市场经济的改变造成2017年的所有市场发展态势均不明朗，同时银行贷款 需要归还更多的利息也导致所有企业都必须承担超出预期的财务成本，此外，因为企 业核心业务是零售业，且企业资源基本都向该行业倾斜，过度的依赖造成企业发展困 难，商品无法卖出必须通过减少定价的方式改变，可在经济市场的双重压力下无法制 定出恰当的完善方案，这造成企业面临更加危险的局面。同年该企业真实损耗 22545.90万元,远超企业预算,这一现象在2018年仍然存在,2020年甚至高达74396.30 万元，资金报酬率极低，收入水平低，超出往期任何时候，这一现象一

15、直维持到2020 年，目前出现了改进。S企业的销售毛利率于2017到2020年期间未出现明显改变，可同连锁超市市场 均衡值比较差异还是较为明显。资产报酬率指标同样存在这个问题，具体见下图3-2:图2-1 2020年净资产收益率和销售毛利率同行业对比图通过上面的表格能够发现，尽管S企业进入2020年后运转情况得到了提升，可 同市场中其他企业对比依旧有很大的差距。所以该企业必须重视收入风险的防范喝监 管，开拓多方面的运转模式，努力减少收入危机出现的可能性。2.2.4S公司投资风险分析市场中存在大量无法操控的条件，所以S企业需要充分考虑个体经营水平，思考 各项生产运转业务所需资金的多少，以此减少市场中的无法操