【《我国中小企业融资困境及优化策略探析（数据图表论文）》11000字】.docx

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1、我国中小企业融资困境及完善对策研究一、绪论1（一）研究背景1（二）研究意义1（三）研究内容2二，相关理论概述2（-）中小企业界定2（-）中小企业融资2三、中小企业融资现状2（-）中小企业地位重要，但抵御风险能力差3（二）融资渠道单一错误!未定义书签。（三）融资结构不合理错误!未定义书签。（四）中小企业融资能力弱，融资成本高错误!未定义书签。四、中小企业融资困境分析5（）中小企业自身因素5（-）以银行为主体的间接融资渠道不畅6（）以资本市场为主体的直接融资渠道受阻6（四）中小企业融资扶持政策存在缺陷7五、中小企业融资对策8（-）提高自身总体素质，增强内在融资能力8（二）完善多层次资本市场，激发市

2、场活力8（）健全中小企业信用担保体系9（四）发挥政府职能，完善对中小企业的扶持政策9六、结论10参考文献11随着社会的不断发展，我国也有不少中小企业如春笋般在各自板块展露出头角，由于中小企业自身的特点以及各种外部因素的影响，它们在发展中所遇到的问题也不少，其中对中企业发展制约很大的一个因素就是融资问题。本文查阅了许多国内外学者对我国中企业的融资现状以及存在的问题的研究数据资料，分析中小企业融资面临的问题，最后提出针对性的改进建议，希望本文可以对我国中小企业融资状况的研究作为一份参考。关键词：中小企业；融资；困境一、结论(-)研究背景中小企业在当今社会中发展迅速也有着不可估量的前景，它们也给我国

3、经济发展带来很大的帮助，它们为我国经济的迅速发展以及劳动就业的增加都发挥了自己的力量。因此对于经济发展和社会的发展来说，它们都是很重要的，在建设现代化经济体系中，它们推动经济、实现高质量、高发展的重要基础，也为我国许多失业率高的地区提供了许多就业卤位，增加了劳动就业的比率。但是由于中小企业自身特点以及社会中外部因素的制约，它们在发展的过程当中也受到了很多的限制，资金充足是一个企业在发展的过程中非常重要的一个条件.然而，自从金融危机爆发以来,又再加上这一年疫情的影响，很多中小企业在资金方面的融资都遇到了困难，使得很多小微企业由于资金链的断裂导致了最后公司的破产结局，扰乱了我国市场经济的秩序。尽管

4、我国中央各级政府以及相关的金融机构为了在社会主义市场经济中扶持中小企业而提出了很多政策，但是由于我国仍然不稳定的社会市场经济，再加上由于中小企业自身的许多限制。因此，中小企业融资困难的问题还是很难解决。所以，对中小企业融资问题的研究是具有很大的现实意义的。(二)研究意义现阶段，我国经济步入新常态，经济增速表现出稳中有所减缓的趋势，银行对于不良贷款的管控力度也在不断增加。这样一来，贷款的下放额度在降低，对于中小企业来说，融资的难度大大增加了。随着资本市场不断提升准入标准，企业也不能再利用股票或是债权来进行融资,企业获取资金的最直接方式还是银行。所以企业方的需求扩大和银行方的医贷紧缩，导致中小企业

5、融资困境进一步加剧。中小企业为我国的经济发展、的位供给方面做出了巨大的贡献，是我国国民经济的重要组成部分。发展和扶持中小企业的繁荣，是我国一个根本任务。然而，我国正处于一个经济转型的阶段，市场竞争加剧，中小企业的融资难问题逐渐了限制了其发展。因此,如何认识和解决中小企业融资困境的问题，就显得尤为重要。()研究内容本文通过阅读相关理论材料归纳得出相关的理论知识，给出解决相关中小企业融资困难的建议，也对未来的发展状况提出合理的预测。主要分为五个部分，第一部分为绪论，主要介绍了改课题的研究背景、意义以及内容；第二部分为相关理论概述，阐述了中小企业以及中小企业融资的概念；第三部分为中小企业的融资现状，

6、主要从中小企业的融资地位、融资渠道以及融资结构等几个方面进行分析；第四部分为中心企业融资的困境分析，从中小企业自身以及外部环境来进行探讨；第五部分为中小企业的融资对策，希望可以对我国中小企业融资状况的研究作为一份参考。二、相关理论概述(-)中小企业界定中小企业的定义可分为广义和狭义。广义上讲，中小企业一般是指除大企业外，国家承认的所有企业，包括中小企业和微型企业。狭义上讲，中小企业不包括8人以下的微型企业。根据世界各国中小企业的定义标准，主要有三点：第一点，世界上界定中小企业的常用标准是雇员人数。第二点，很多国家在界定中小企业的时候，还会对它们的规模进行进一步细分。第三点,各国界定中小企业的标

7、准也都是具有一定的灵活度的、并不是一成不变的。(二)中小企业融资从狭义的角度来看，融资是中小企业筹集资金的行为和活动；即根据中小企业原有生产经营情况、资金拥有量及未来业务发展情况，利用合理的预测与决策，使用高效的形式，从相应渠道向企业的投资者与债权人去筹集资金，确保资金供应，进而确保企业顺利运作，日常管理活动所需要的理财行为。企业筹集资金的动机需要遵守相应的原则，利用众多渠道与方式开展。从广义上讲，融资就是金融，它还是货币资金的融通。各方在金融领域采取多种形式筹集或借贷资金，从当前的经济发展情况分析，作为一个中小企业必须全面而深入地了解和掌握财务知识，财务组织和市场作为一个公司的发展，依赖于财

8、务的支持，公司必须与之互动。如果财务知识不清晰，没有获得足够的知识，那么高管就不能承担自己的贵任，公司董事也不能发挥其作用。三、中小企业融资现状在当前我国市场经济和社会发展的新常态下，中小企业在当前我国的市场经济结构中仍然处于占有重要的地位,是不可或缺的一部分，所以我国中小企业也在以一种不可阻挡的势头快速发展。在随着我国宏观市场经济和社会主义体制的进一步深化和改革、宏观经济不断壮大的前提下，中小微型民营企业对于推动我国的科技创新、社会稳定发展和增加就业几率有着无可取代的作用。如今，在国家出台了各项政策的支撑下，我国60%的GDP税收收入来自中小企业，中小企业税收周转率已经达到了50%,为更多的

9、失业人群增加了50%的就业机率。同时，随着大量中小企业的出现，为整个经济市场注入了新的血液,改变了许多工业企业传统的生产经营方式，增强了各行业的竞争意识和危机意识，使国民经济朝着又好又快的良性趋势发展，以应对和解决经济全球化中遇到的各种困难。(-)内源融资现状分析2023年4月，我国中小企业局为了能更好的解决中小企业融资困难的问题，特此设计了一份有关各企业融资状况的调查问卷，对某县区500家中小企业进行抽样调查。根据中小企业和微型企业财务状况的基本情况和出现财务困难的原因，设计了“企业贷款的主要来源是什么，有没有出现什么现象，因资金不足影响生产经营，需要多少企业贷款，银行信贷产品是否符合中小企

10、业发展要求，而如何解决银行与企业信息不对称问题银行贷款难是一个由来已久的难题。而外部资金只有211亿元。与内部融资相比，外部融资明显不足。在中小企业的初创时期,公司规模比较小，市场上的风险相对较高，公司的产品不够成熟,但由于外源型的融资方式对其融资途径和渠道提出了要求比较严格,导致中小企业希望能够通过直接在国际金融市场上获得投资，或者从其他商业银行等金融机构间接获取投资，这样大大提高了其融资的难度,因此大多数中而且小型企业往往更加倾向于将融资费用较少、效率较高的内源融资作为其主要的融资途径。虽然内源性融资在融资的成本和融资速度上比外源性融资具有一定优势，但如果当中小型企业的技术发展成熟后，尤其

11、特别是在需要大量的资金投入来改善和提高技术时，就可能会明显地发现内源性融资已经不能够完全满足中小型企业的融资需求。尤其是正当我国经济低迷的情况下，企业需要更加稳定、充足的资金来源，所以对中小企业融资来说急需寻找新的融资渠道。一直以来，中小企业主要依靠社会上的私人融资和银行贷款来进行资金周转，通过渠道获得的内部资源约占企业资金来源的90%。关于近年来在国家政策和市场支持下为中小企业建立金融渠道的问题，社会各方都参与进来，虽然金融渠道建设有了很大改善，如信托公司、资本市场和小额贷款公司有一个新的融资渠道和不同的传统，但是比例仍然很低，中小企业融资渠道的主流没有根本改变。同时，根据相关的中小企业融资

12、风险因素统计可以知道，国家金融机构在较其他公司更为谨慎的时间框架内直接管理和决策，一般来说，国内金融机构的融资时间约为一个月。另外，国内银行和其他金融机构利用对冲来规避自身风险，这可能会提高对冲基金的利率。目前，中国银行业的贷款利率和其他支出利率是中国人民银行基准利率的1.6倍。其他金融机构将融资成本提高3至5倍于基准利率。中国中小企业的融资渠道如下表所示：表12023年中国中小企业的融资对比()经营时间内部融资银行贷款非金融机构其他渠道短于3年92.42.72.72.73-5年92.43.54.44.46-10年896.33.23.2多于10年83.15.71.31.3总计90.542.92

13、.9数据来源：国家统计局（二）外源融资现状分析目前对于国内外源性企业融资的处理方式主要分为有两种，一种就是从国内外资本开发市场直接融资取得的流动资金等也叫间接企业融资，二种就是从中国商业投资银行等其他金融机构这些，中间商，间接融资取得的流动资金等也叫间接企业融资。直接融资渠道狭窄直接融资就是指中小型的企业通过在国际资本市场上购买或者卖掉一些有价证券的方式而获得资金以及股票等方式所进行的融资，主要就是用于债券和其他股权的方式进行融资。虽然这些融资模式都能够直接获得有效的长期融资，但同时也对企业的要求也更加严格。因为受到信贷发行规模的影响，我国大多数的中小微型企业的人员规模、生产运营规模等都是比较

14、小，无法达到监证会的要求。股权融资分为的私募股份和公募股权融资，就公开募集股权来说，对我国企业上市发行股票有严格的要求，想要在我国的主板上市是一件不太容易的事，对中小企业来说有一定的困难。尽管我国新修订的证券法放宽了公司注册条件，但对中小企业提出了更高的财务要求和监管条件,比如上市公司时需要在咨询费、审计费等各种费用上花费大量的资金,但并不是所有公司都能的承担起如此高的成本费用。即使现在有有部分公司能够满足上市公司实际成立和上市的条件，但却因为无法承担上市后的资金需要，企业内部资金链断裂也会直接导致对公司上市后的不能正常经营，并且对企业的股票市场有很大影响。实际上我的证券跟股票是为大型企业提供

15、融资服务的，对中小企业还是具有一定的限制。我国在2004年设立了中小企业板,2009年设立了新一轮创业板，这些政策举措大大地促进了中小企业的股权融资,对于缓解当前我国的中小企业股权融资困境也产生了重大的影响和意义，有利于加快构建多层次的社会资本和市场制度。但是中小企业板和新兴创业板都主要是有利于发展成长一个比较迅速的高科技新兴产业和创新型产业,但只有少数中小企业才能够完全满足其上市公司的要求，因此无法发展为中小企业最主要的融资途径和渠道，这也大大限制了他们的发展壮大。中国中小企业融资成本相对较高，以银行贷款为例，贷款利息是一项基本的融资成本，利息浮动幅度大概在20%以上，其次是抵押物登记评估费用，一般也占融资成本的20%,还有担保费用和风险保证金利息。如果银行放款时预留利息，那么实际融资金额会更少。如果中小企业想上市，那么会面临发行股票时的一系列固定费用，包括手续费、公证费、审计费等。这些费用不会因为中小企业的规模小而降低，对于本身能力就弱的中小企业来说，无疑是高昂的成本。根据发放的调查问卷中整理得到，中小企业自身规模小，实力弱，资金筹集渠道就相对要少，而监管不足，信用等级低，担保措施不够，向银行贷款时的风险就比较大，那么银行就会通过提高贷款利率或者高质量的抵押物来获得风险补偿，相应地就会提高中小企业的融资成本。而另一方面，因为中小企业贷款风险大，所以银行会抑制中小企业贷