【《中小企业财务风险管理探析报告—以A公司为例（论文）》9300字】.docx

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1、中小企业财务风险管理研究案例报告一以A公司为例摘要由于我国中小企业在改革开放以来发展迅速，由原来国企央企主导的市场转变为90%中小企业并提供了约70%的就业卤位。在美国，像苹果手机就是在创始人的自家车库完成了创投，并不断发展壮大，成为世界巨头。中国近年来在世界经济地位逐步的提高，为我国的中小企业抢占了很多机会。但是由于我国的中小企业起步较晚，制度不是很完善，导致财务风险偏大，严重阻碍了进步空间。就这些的种种问题使我想写有关于对中小企业财务风险管理的研究论文,本文写的是研究分析A公司的财务风险管理：应收账款与存货的占比、内部控制制度、财务人员专业程度等几个方面。经过调查发现其的问题：1.融资困难

2、2.筹资风险控制不足3.内部控制制度不完善等等，进而提出相关的提升措施，如加强融资管理、加强资产管理、完善财务管理控制体系、提高财务人员专业素养等方面，以帮助A公司提升其财务风险管理的能力，同时对于其他同类的企业也有着积极的参考和借鉴意义。关键词：中小企业；财务风险；筹资风险；财务管理目录1绪论11.1 研究背景11.2 研究目的和意义11.3 研究综述11.3.1 国外文献综述11.3.2 国内文献综述22财务风险分析与防范相关理论32.1 财务风险概念32.2 财务风险的分类32.2.1 筹资风险32.2.2 投资风险32.2.3 经营风险43A公司财务风险案例分析43.1 公司基本情况4

3、3.2 A公司财务风险分析53.2.1 筹资风险分析53.2.2 应收账款与存货占比大53.2.3 内部控制制度情况分析63.3 A公司财务风险管理存在的问题63.3.1 鬲资困难63.3.2 缺乏筹资风险控制体系及存货管理体系7333内部控制制度不完善73.3.4 财务人员专业化水平不高84完善A公司财务风险防范的措施94.1 增强融资管理，拓宽融资渠道94.2 加强资产管理，强化财务控制94.3 完善财务管理制度，优化内控体系104.4 提高财务人员专业素质，完善考核机制H5结论12参考文献12致谢错误!未定义书签。1绪论1.1 研究背景放眼望去会发现我国经济发展逐渐由高速增长转向高质量发

4、展的阶段,稳步健康地推动我国社会经济的发展。但随着创业机制的发展，我国中小企业在这偌大的市场竞争中，也遇到了相应的机遇和挑战。中小企业为我国的大学毕业生提供工作机会，为我国的就业岗位做出了贡献，那么在一定程度上减轻我国就业压力，降低失业率。中小企业小而专，小而活的优势也是成长最快的科技创新力量,促进我国社会经济逐步发展，强大我国国力。然而，在这种情况下，近年来中小企业发展的生产经营管理中也逐渐出现了各种问题，比如：资金使用效率低，管理水平不高、外部筹资困难、利润分配方式单一等等，这严重的影响和制约了我国中小企业的可持续发展。1.2 研究目的和意义根据市场规律及行业发展阶段，需要在不同的时点及时

5、调整企业战略及流程制度的建立，让企业自身形成一个良性循环，有利于企业快速占领市场，并提高可持续发展能力。为将来做大做强奠定扎实的基础，对于中国的经济建设添砖加瓦。1.3 研究综述1.3.1 国外文献综述19世纪在一般管理和工业管理这本书中，HenriFayo1提到在企业日常的经营管理过程中，要运用财务风险管理的思想。但这一理论还不成熟，只是一个新提出的思想，尚未形成一个完整的知识体系，直到20世纪50年代，美国的莫布雷正式地提出了“财务风险”这个名词，学者们才将企业财务风险作为一门学科来正式地对其进行探讨和研究。JTG1eason(1949)认为企业管理中必须要注重财务风险，并提出：尽早发现财

6、务风险；评估财务风险状况；制定财务风险应对措施以避免较大损失是财务风险管理的整体流程。Wi11iams(1964)严谨地定义了财务风险管理：即在充分考虑企业在经营管理过程中面临的各种风险因素之后，采取合理的技术手段或者经济手段对该企业进行管理，已使企业面临的财务风险程度降到最低。Merwin(1945)把经营状况良好与已经破产的企业的财务指标进行了分析，并从一般性的角度研究了企业风险管理方法，MiHer和Modig1iani(1959)建立了MM理论，提出资本结构不能决定公司的价值，也就是说公司的价值与负债无关。当不算税收时,财务杠杆风险可以与收益相互抵消。现在，评估和控制公司财务风险常常用到

7、这种管理方法。A1exandreTM(2013)指出财务预测是管理财务风险的重要手段，明确了财务风险管理的目标和任务。1.3.2 国内文献综述1987年是国内风险管理研究的开端，清华大学磬仲伟教授出版了风险分析与决策这本书。向德伟(1994)对财务风险进行了更准确地划分，对财务风险的成因、控制措施提出了自己的认识。徐琳(2010)认为企业存续期间，会始终面临财务风险。主要分为是外部和内部的风险。徐义明、孙方社(2015)认为企业经营过程中各个环节都可能发生财务风险，并根据资金使用的不同阶段，将其分为筹资风险和投资风险。定性和定量风险识别法较为常用。武文昭(2019)分析了房地产企业存在的财务风

8、险，指出其财务风险管理过程中存在的问题，并提出相关改进建议。盛光明，周会(2005)从房地产企业财务风险管理中的关键环节入手，然后针对这些环节出现的问题提出改进措施。张月敏(2018)建议企业构建风险评价体系，建立预警模型，防止资金链断裂风险。吴夫娼(2019)研究了引发房地产企业财务风险资产因素，并提出了财务风险的防范措施。邵小东(2019)认为在企业的日常经营中，年度预算的准确性决定了企业面临的现金流财务风险大小。马正利(2017)认为企业应通过建立及完善现金预算制度，明确预算责任人的方式来确保预算的准确性。沙东(2017)提出企业管理者应兼顾支付周期和收款周期,尽量做到早收晚付,提高现金

9、流周转速度,在一定程度上降低现金流的财务风险。企业除了内部防范管理外，还应考虑一些外部因素。严梦雅(2017)在当前经济整体低迷的背景下，选择合适的现金流量管理模式，规避财务风险；建立高效的现金管理体系，制定合理的现金流管理方案投融资规划；提高企业融资能力，从而降低企业现金流风险关系到中小企业的生存问题。2财务风险分析与防范相关理论2.1 财务风险概念一般来说，财务风险可以从广义和狭义上理解。从狭义上讲，财务风险通常是指债务偿还的风险，即企业可能无法在到期日偿还债务。广义财务风险是指企业内外部环境发生客观变化，导致经营活动偏离预期，对企业财务状况和经营成果产生负面影响的可能性。本文对以A公司为

10、例的财务风险进行分析，希望能够发现A公司在经营、投资、筹资等方面存在的问题，制定适当的管理策略，希望降低公司的财务风险，从而推动A公司的发展，提高公司的财务风险管理水平。2.2 财务风险的分类2.2.1 筹资风险筹资风险是指企业以各种方式筹资的风险。由于市场环境的原因，企业经常面临债务筹资，而企业面临的筹资风险是主权资本是主要承担者。筹资风险主要体现在两个方面：一是偿债风险，由于贷款和付息金额较大，可能没有严格的对还本付息金额和期限做好管理。这类风险如果不能及时处理，会给企业带来巨大损失，最终可使企业面临破产的结局。二是利润降低的风险，这种风险主要来源于经营不善，投资失败等，很有可能通过财务杠

11、杆作用进一步放大。2.2.2 投资风险投资风险是指对企业对内或对外的投资，因政策、环境、管理层决策等方面的原因，导致投资收益与预期偏离的风险。对内投资，一般是指用于购置企业经营活动所需使用的设备、技术以及研发支持等。对外投资是指企业用于对外持有股权或购买金融产品等。学者认为在企业的经营管理中投资决策是非常重要的，投资是不可避免会出现风险，但是风险与收益共存，且两者呈现正相关关系。2.2.3 经营风险经营风险是企业在经营活动过程中因各种因素造成的资金不足，影响企业正常经营活动的风险，一般认为内部控制是企业应对经营风险的重要方法，在市场的竞争愈发激烈的环境下，企业压力不断加大，企业在内控水平持续提

12、高，才能确保自身竞争力，使经营风险发生的概率降低，实现进一步发展。3A公司财务风险案例分析3.1 公司基本情况A公司是一家集设计、开发、生产、销售于一体的中小型企业，该公司成立于2017年，公司注册资本为360万，法定代表人为刘X飞先生。公司经营范围包括加工、产销：毛织品、针织品、服装（含洗水工序）；货物进出口,主要经营生产和销售各种中高档毛织时装产品。并且工厂通过IS09001国际品质管理体系的认证，全面实施5S管理，与众多中高档服装品牌保持良好的合作关系，在同行中具有遥遥领先的竞争优势。公司设备齐全，拥有120多台电脑横机及其他配套设备，年产量达数百万件，产品主要销往日本、韩国、欧美等国家

13、以及港澳地区和国内市场。公司凭着多年的毛织行业经验，以精湛的技术、真诚的服务和优秀的品质，嬴得了国内外客户的广泛赞许和信赖！A公司规模小，一直实行的是总经理负责制，总经理下设的各个部门都是直接归属于总经理管理，各部门的相关负责人是直接向总经理汇报本部门的工作进展及开展的业务。各部门各司其职，相互配合。作为公司的财务部门主要职责是负责核算公司的全部流水资金、审计监督、成本结算等，并且部门设有三个岗位财务部主任，由总经理直系亲属担任此职，负责公司全部财务工作。其组织结构图3-1所示：图3“A公司组织结构图3.2 A公司财务风险分析3.2.1 筹资风险分析表3-1A公司2018年2023年资产负债表

14、部分数据一览表项目2018年2019年2023年资产合计（万元）1510.102052.902994.31货币资金（万元）715.28932.021252.62负债合计（万元）1163.081597.171889.45应付账款（万元）212.56321.99450.02短期借款（万元）310.63470.53458.00长期借款（万元）800.00-数据来源：A公司财务数据整理所得从表3-1数据中可以看出A公司资产（万元）2019年比2018年增长了1.3594%t2023年比2019年也增长1.4585%,说明公司的资产每年都有在增加，换句话说，公司的生产经营规模在不断持续扩大。这些数据显示

15、，公司自从成立以来就一直在扩张门店，截止2023年底2023年初公司旗下直营门店已经达21家，但有3家是新开店，目前还没有给公司带来盈利收益。公司在筹资方面主要通过银行借款筹资，在2018年，这是公司成立注册第二年，公司通过银行借款筹资共1110.63万元，公司筹资的主要用途还是用在扩建公司规模上。在2019年到2023年公司依然采用的银行借款筹资方式筹资，这说明A公司对外信誉良好，公司的筹资有一定的益处。然而，筹资方式却呈现出单一性的特点，这也给A公司日后的筹资带来一定的风险。3.2.2 应收账款与存货占比大根据表3-2中的相关数据显示，近几年来，A公司应收账款周转率及存货周转率逐年下降，周转天数却不断逐年增加，这表明了公司收账速度变慢，平均收账期延长，造成坏账损失过多，资金流动性弱，资金难以回笼，偿债能力越来越差，导致占用本公司大量资金，应收账款受到客观因素影响，没有合理规划和精细管理。表32A公司2018年-2023年营运资金周转情况表（单位：元）项目2018年2019年2023年应收账款平均余额a169786914954071639560存货平均余额b103927614252851728496主营业务收入C(元)29834702502095