20410111投资银行学.docx

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1、投资银行学(InvestmentBanking)课程代码：20410111学分：2.5学时：40（其中：课堂教学学时：40实验学时：0上机学时：0课程实践学时:0）先修课程：证券投资学金融市场学管理学原理适用专业：金融学教材：新编投资银行学教程，何小锋主编，北京师范大学出版社，2011年第2版开课学院：财经学院一、课程性质与课程目标（一）课程性质投资银行学是金融学专业教学计划中的专业（方向）必修课程。它建立在证券投资学、金融市场学、管理学等课程知识的基础上，主要研究投资银行作为与商业银行相呼应的资本市场主要金融中介机构，其基本概念、发展演变历史、业务经营、自身机构管理等内容。它属于社会科学中的

2、综合管理学科，是用社会科学的方法和观点认识和处理金融实际问题，研究方法主要是对社会实践的归纳和基础理论知识的应用，强调理论与实际的结合，旨在提高学生分析问题、解决问题的能力。（二）课程目标课程目标1介绍投资银行相关基本概念，主要业务类别，与商业银行等其它金融机构的异同，发展历史与现状；课程目标2：介绍投资银行主要业务内容及相关知识；课程目标3：介绍投资银行的组织、经营、管理等方面的知识。二、课程内容与教学要求第一章投资银行概述（一）课程内容1 .投资银行的含义2 .投资银行的业务及功能投资银行的业务投资银行的功能3 .投资银行的性质4 .投资银行的类型按照规模大小和业务分工分类按照经验独立性分

3、类我国实践中的分类方法（二）教学要求掌握投资银行的概念、功能，了解投资银行有哪些主要业务，掌握投资银行与商业银行的区另U,了解投资银行的主要类型。（三）重点与难点1 .重点：投资银行的定义、功能2 .难点：投资银行与商业银行的比较第二章投资银行的历史变迁（-）课程内容1 .我国证券公司的历史变迁前交易所时期（1987-1991）快速发展时期（1992-1998）规范发展时期（1998-2003）综合治理时期（2004至今）2 .投资银行的历史变迁一一以美国为例投资银行在美国的崛起（1920年之前）“大危机”、改革、恢复（1920-1975）1975年以来的新发展（二）教学要求了解我国证券公司和

4、美国投资银行的发展阶段，理解投资银行在美国1929-1933大危机中的作用及美国对投资银行业的改革措施。（三）重点与难点1 .重点：我国证券公司和美国投资银行主要的发展阶段2 .难点：投资银行的危机及改革第三章投资银行的业务体系一筹资业务（发行、上市和交易）（一）课程内容1 .证券发行2 .投行在公募发行中的承销发起承购分销3 .投行在私募发行中的周旋4 .上市上市的概念投行的上市保荐上市标准5 .投行的证券二级市场业务经纪做市自营（二）教学要求掌握证券发行、承销、上市、保荐、经纪、做市、自营等基本概念，了解承销的基本流程、公募承销与私募周旋的区别、各项业务的基本特征，掌握经纪、做市、自营的区

5、别。（）重点与难点1 .重点：证券发行、承销、上市、保荐、经纪、做市、自营等基本概念2 .难点：公募承销与私募周旋的区别第四章投资银行的业务体系二一财务顾问业务（一）课程内容1 .并购概念分类投行在并购中的作用2 .项目融资定义投行在项目融资中的作用（二）教学要求掌握并购、融资收购、公开标购、项目融资等基本概念，了解并购的主要类型，项目融资的特点和主要流程，理解投资银行在这两种业务中的作用。（三）重点与难点1 .重点：并购、融资收购、公开标购、项目融资等基本概念2 .难点：投资银行的作用第五章投资银行的业务体系三一资产管理业务（-）课程内容1共同基金定义特征投行的作用3 .对冲基金4 .创业投

6、资基金定义运作过程参与主体类型投行的创投基金业务5 .私募股权投资基金（二）教学要求掌握共同基金、对冲基金、创业投资基金、私募股权投资基金的概念，了解它们的运作过程，理解投行如何开展此类业务。（三）重点与难点1 .重点：共同基金、对冲基金、创业投资基金、私募股权投资基金的概念2 .难点：投行的创业投资基金业务第六章证券发行与承销（-）课程内容1 .股票的公募发行和承销股改尽职调查辅导准备募股文件发行审核路演发行定价方法分销稳定市场价格发布墓碑广告2 .国债的发行和承销我国国债发行方法的演变一级自营商制度（二）教学要求掌握股票发行的基本流程以及股票发行涉及的相关概念；了解国债发行方法的演变以及一

7、级自营商制度。（三）重点与难点1 .重点：股票发行的基本流程2 .难点：股票发行定价方法，股票发行稳定市场价格策略第七章证券二级市场业务（一）课程内容1 .经纪业务资格认定与行为规范传统业务的开展创新的经纪业务职能部门与运作架构2 .做市业务投行开展做市业务的动机定价3 .自营业务投机无风险套利风险套利（二）教学要求了解传统经纪业务的资格认定、行为规范和开业条件、基本流程；掌握创新经纪业务的类型与特征；了解投行开展做市业务的动机和定价方法；掌握投机、风险套利、无风险套利的含义和特点，了解其基本操作策略。（三）重点与难点1 .重点：创新的经纪业务2 .难点：投机的策略第八章收购兼并业务（一）课程

8、内容1 .并购概述2 .制定并购策略筛选目标企业的标准目标公司（估值）定价方法出价的策略与目标公司接洽方式的设计选择支付手段实施收购融资安排3 .设计反并购策略收购前的预防性策略收购时的反抗性措施（二）教学要求掌握并购的基本流程，了解筛选目标企业的标准、出价的策略、实施收购的过程，掌握目标公司（估值）定价方法、与目标公司接洽方式、支付手段、融资手段；了解相关反并购策略。（）重点与难点1 .重点：目标公司（估值）定价方法、与目标公司接洽方式、支付手段、融资手段2 .难点：目标公司（估值）定价的市场法，几种支付手段的比较第九章投资银行的监管、治理、风险管理（一）课程内容1 .投资银行的监管监管框架

9、监管体制2 .投资银行的治理组织形态组织架构治理体系3 .投资银行的风险管理主要风险投资银行风险管理的三大基本要素（二）教学要求了解投行监管的基本框架，掌握三种监管体制及其区别；掌握投资银行主要的组织形态和组织架构的特点，了解投行治理体系的构成；了解投资银行风险管理的三大基本要素。（三）重点与难点1 .重点：三种监管体制及其区别；投资银行主要的组织形态和组织架构的特点2 .难点：投行治理体系的构成四、学时分配及教学方法章名教学形式及学时分配主要教学方法支撑的课程目标课堂教学实验上机课程实践小计第一章概述22讲授法案例法目标1第二章历史变迁44讲授法案例法目标1第三章筹资业务55讲授法案例法目标

10、2第四章融资顾问业务55讲授法案例法目标2第五章资产管理业务44讲授法案例法目标2第六章证券发行与承66讲授法目标2销案例法第七章证券二级市场业务66讲授法案例法目标2第八章收购兼并业务44讲授法案例法目标2第九章监管、治理、风险管理44讲授法案例法目标3合计4040五、课程考核考核形式考核要求考核权重备注课堂表现点名、课堂提问10%平时作业2次20%期末考试闭卷70%六、参考书目及学习资料1 .投资银行学，奚君羊主编，首都经济贸易大学出版社，2014.4,第2版2 .投资银行学，夏红芳主编，浙江大学出版社，2015.7,第2版七、大纲说明1 .由于学科理论成果、改革实践以及其他客观情况的变化，教学过程中可能会大纲内容作出适当调整；2 .采用多媒体教学；3 .布置适量课外阅读与自学。制定人：张静审定人：周建再批准人：吴梦云2017年9月20日