中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（多选题第701-800题）.docx

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1、中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（多选题第701-800题）701.8月11日，某基金经理发现3月份英镑兑美元期货（合约面值为62500英镑）价格为1.6785,6月份英镑兑美元期货价格为1.6812o该基金经理估计英镑相对于美元将会继续上涨，同时预计3月份和6月份合约价差将缩小。基于此，该基金经理进行牛市跨期套利操作。8月30日，3月份和6月份的英镑/美元期货价格分别为1.6722和1.6789。以下说法正确的是（）。A.市场走势与该基金经理的判断相同B.市场走势与该基金经理的判断相反C.交易盈利40点D.交易亏损40点正确答案：BD702.外汇掉期和货币互换的主要区别有（）A.外汇

2、掉期一般为1年以内的交易，货币互换一般为1年以上的交易B.外汇掉期先后交换货币通常使用不同汇率，货币互换一般使用相同汇率C.外汇掉期不进行利息交换，货币互换涉及利息交换D.外汇掉期和货币互换先后交换的本金金额不变正确答案：ABC703.外汇掉期的特点有()A.场内衍生品交易，合约标准化B.企业可以根据自身需求和对手方一起制定合约C.对双方资产规模本身没有改变D.汇率是提前确定的正确答案：BCD704.外汇期货与外汇远期的区别主要在于OA.报价B.交易场所C.成交方式D.合约是否标准化正确答案:ABCD705.甲企业为德国一家贸易公司，在全球均有贸易往来，在3月，甲企业与非洲某公司签订一份贸易合

3、同，当月月底进口一份货物，但必须在4月底支付金额80万美元。同时，该家企业在3月底将此货物转卖给亚洲一家公司，预期在三个月后获得收入100万美元。甲企业认为目前欧元汇率不太稳定，因而甲企业准备采取风险管理来避免未来汇率风险带来可能的损失。则（）。A.甲企业可以用欧元兑美元的外汇掉期来转移风险，管理未来外汇收支B.甲企业可以用欧元兑美元的货币互换来转移风险，管理未来外汇收支C.甲企业即期用欧元买入美元80万，同时卖出三个月欧元远期D.甲企业即期用欧元买入美元80万，同时购入三个月欧元远期正确答案：AD706.中国外汇交易中心的市场参与者包括（）。A.商业银行B.证券公司C.保险公司D.具有交易资

4、格的非金融机构正确答案：AD707.某商业银行于近期代客买卖外汇产生4笔交易：卖出即期美元500万，买入2个月远期美元200万，买入即期美元400万，卖出2个月远期美元100万，以下说法正确的是（）。A.该银行外汇头寸平衡，没有风险敞口B.该银行需要做一笔外汇掉期交易扎平风险敞口C.该银行应买入100万即期美元，卖出100万2个月远期美元D.该银行应卖出300万即期美元，买入300万2个月远期美元正确答案：BC708.某美国跨国企业需要经常从加拿大进口原材料，合同以加拿大元计价，则该企业可以通过O方式对冲外汇风险。A.买入加拿大元远期合约B.买入加拿大元期货合约C.买入加拿大元看跌期权D.买入

5、加拿大元看涨期权正确答案：ABD709.外汇期货套期保值策略包括()A.买入套期保值B.卖出套期保值C.反向套期保值D.交叉套期保值正确答案：ABD710.如果某进口商预计计价外币将贬值，则该进口商应该OA.推迟向国外购货B.允许外国出口商推迟交货日期，交货同时付款C.采用延期付款的方式D.缩短出口商提供的短期信用期限正确答案：ABC711.外汇期货跨期套利是指交易者同时买入或卖出相同品种不同交割月份的外汇期货合约。以下不属于外汇跨期套利的是OA.牛市套利B.垂直套利C.熊市套利D.日历套利正确答案：BD712.以下关于外汇期货的说法，正确的是（）。A.外汇期货套期保值可分为买入套期保值、卖出

6、套期保值和交叉套期保值B.中金所外汇期货仿真交易合约AF1606的标的是当前澳元/美元的即期汇率C.中金所外汇期货仿真交易合约的合约月份为每个季月D.中金所外汇期货仿真交易合约的最后交易日是合约到期月份的第三个周三正确答案：AD713 .关于下列对外汇衍生品描述正确的是（）。A.我国企业在银行柜台签订远期结售汇可以选择全额交割，也可选择差额交割B.外汇期权看涨期权的卖方就是外汇看跌期权的买方C.外汇掉期交易可以拆成一笔外汇即期交易和外汇远期交易D.银行间外汇掉期的清算模式包含双边净额清算及集中净额清算正确答案：AC714 .在设计一个挂钩股票价格指数的结构化产品的众多条款时,必须要考虑的外生变

7、量是（）A.股票价格指数的水平B.股票价格指数的波动率C.市场无风险利率水平D.股票价格指数对现金股利发放的调整方式正确答案：ABCD715.对于可赎回债券，下列说法中正确的有（）。A.可赎回债券中的期权价值被低估的概率较大B.可赎回债券中嵌入的是利率看跌期权C.通过可赎回债券，债券发行人的再融资风险有所降低D.可赎回债券的票面息率通常比相同条件下普通债券的收益率要低正确答案：AC716.A公司可以以10%的固定利率或者SHIBOR+0.3%的浮动利率在金融市场上贷款，B公司可以以SHIBOR+1.8%的浮动利率或者X的固定利率在金融市场上贷款，因为A公司需要浮动利率，B公司需要固定利率，它们

8、签署了一个互换协议，请问下面哪个X值是可能的？()A. 11%B. 12%C. 12.5%D. 13%正确答案：BCD717.影响CDS合约价格的因素主要有()A.信用风险的变化B.回收率的变化C.CDS的剩余期限D.交易对手的信用风险正确答案:ABCD718.对于双货币票据，下列说法中，正确的有()。A.正向双货币票据中，汇率风险主要集中于票据未来现金流的尾端B.反向双货币票据中，汇率风险主要集中于票据未来现金流的尾端C.正向、反向双货币票据的主要区别在于未来现金流以何种货币计价D.双货币票据相当于普通债券和货币互换合约的组合正确答案：AD719.期转现交易的基本流程包括()A.寻找交易对手

9、B.办理手续C.交易所核准D.交易双方商定价格正确答案：ABCD720 .场外衍生品交易商在给场外期权定价时，需要考虑的不可控因素包括（）。A.期权标的类型B.交易对手授信C.标的资产波动率D.期权合约期限正确答案：BC721 .对于一款嵌入了一系列到期期限的看涨期权的结构化产品，发行人要对冲的风险包括（）。A. De1ta风险B. Gamma风险C. Vega风险D.基差风险正确答案：ABC722.下列情况，可进行人民币外汇远期与NDF套利有（）。A.外汇远期与NDF汇率水平之间存在的差异处于极值状态B.人民币NDF市场价格存在波动C.NDF贴水程度高于美元贷款利率D.外汇远期与NDF汇率水

10、平之间存在的差异不能覆盖交易成本正确答案：AC723.利率互换交易的主要风险有OA.信用风险B.利率风险C.流动性风险D.现金流错配风险正确答案：ABCD724 .根据国际互换和衍生工具协会(ISDA)有关的信用违约互换的标准文件，违约事件包括OA.破产B.拒付以及暂定或延期支付C.因参考实体财务状况不佳导致参考实体与债权人发生债务重D.无力偿还正确答案：ABCD725 .关于信用曲线的交易策略，下列说法正确的是（）。A.投资者预期信用曲线变得陡峭时，长期CDS利差与短期CDS利差的差值变大，应该买入长期CDS卖出短期CDSB.投资者预期信用曲线变得陡峭时，长期CDS利差与短期CDS利差的差值

11、变小，应该买入短期CDS卖出长期CDSC.投资者预期信用曲线变得平缓时，长期CDS利差与短期CDS利差的差值变小，应该买入短期CDS卖出长期CDSD.投资者预期信用曲线变得平缓时，长期CDS利差与短期CDS利差的差值变大，应该买入长期CDS卖出短期CDS正确答案：AC726 .当前，人民币利率互换市场主要的参考利率为（）A.7天回购定盘利率B.Shibor1WC.ShibiorSMD.贷款基础利率正确答案:ABCD727.人民币货币互换参考利率主要有（）。A.上海银行间同业拆放利率B.利率债发行利率C.回购定盘利率D.定期存款利率正确答案：AD728.2017年国内场外期权迎来爆发式增长，尤其

12、是股权类场外期权迎来快速发展，关于股权类场外期权，说法正确的是OA.目前股权类场外期权市场以看涨期权为主B.投资者可以通过买入股权类场外期权加杠杆C.股权类场外期权可以用于避险、套利和结构化设计等D.股权类场外期权可以划分为个股期权、股票组合期权、股票指数期权正确答案：ABCD729.人民币远期利率协议的作用包括（）A.企业可利用其进行套期保值B.帮助银行进行利率风险管理C.有利于发现利率的市场价格D,帮助企业进行汇率风险管理正确答案：ABC730.许多国家采用CMS（固定期限互换协议）利率作为基准利率，主要原因包括OA. CMS利率在许多市场上已被用作为市场利率方向的主要指标B. CMS市场

13、的流动性高于其他固定收益产品市场的流动性C. CMS利率具有较高的信誉度D. CMS利率具有固定期限的独特性正确答案：ABCD731 .评估结构化产品的风险的技术类似于那些用在固定收益证券组合投资管理的技术，包括OA.久期分析B.凸性分析C.现金流分析D.情景分析正确答案：ABD732 .在使用B1ack-Scho1es模型为以利率为标的物的结构化产品定价时，影响定价偏差的因素包括OA.利率波动不可以用均值回归过程描述B.债券价格的分布与对数正态分布的差别较大C.利率分布与对数正态分布的差别较大D.债券波动率不是常数正确答案：BCD733 .日本某银行发行的指数货币期权票据（ICON）,其条款

14、约定，若日元/美元下行突破169日元/1美元，则投资者将承受损失，这个票据可分解为（）。A.美元看跌期权B,货币互换C.利率远期D.固定利率债券正确答案：AD734 .某款逆向浮动利率票据的息票率为：15%-1IBOR。这款产品是()。A.固定利率债券与利率期权的组合B.固定利率债券与利率远期合约的组合C.固定利率债券与利率互换的组合D.息票率为7.5%的固定利率债券，以及收取固定利率7.5%、支付浮动利率1IBOR的利率互换合约所构成的组合正确答案：CD735 .利率互换的组合交易策略包括()A.基差交易B.曲线利差交易C.方向性交易D.债券与互换组合套利正确答案：ABD736 .利率互换的

15、用途包括()A.扩充融资渠道B.管理资产负债C.构造产品组合D.对冲利率风险正确答案：BCD737 .债券认购权证的特征包括()A.债券认购权证是标的物价格的看涨期权，在市场利率下降时,债券认购权证持有人将执行B.发行者可通过卖出债券认购权证获得期权费，达到降低融资成本的目的C.为了对冲利率风险，发行者可参与触发式利率互换期权D.债券认购权证必须依托于现有债券正确答案：ABC738 .在利率上升时，O的价值会下降。A.利率上限B.支付方利率互换期权C.利率下限D.接收方利率互换期权正确答案：CD739.全球场外衍生品市场的发展趋势是中央对手方O在交易清算中的地位和作用越来越重要。与对手方之间双边交易清算的市场结构相比，中央对手方提供的一些服务在范畴和本质上是中央对手方