【《哔哩哔哩公司财务风险控制与防范措施分析（论文）》11000字】.docx

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1、牌哩啤哩公司财务风险控制与防范措施研究目录1、结论21.1 研究背景和意义21.2 研究内容和方法21 .2.1.研究内容2122 .研究方法32、相关理论概述32.1 现金流量表32.2 财务风险的概述32.2.1. 财务风险的含义32.2.2. 财务风险的特征32.2.3. 财务风险管理论述42.3 现金流量与财务风险之间的关系53、哗哩哗哩股份有限公司财务风险分析53.1 O毕哩O毕哩股份有限公司基本概况53.2 现金流量质量的财务指标分析63.2.1流动负债保障率63.2.2现金流量资本支出比率63.33销售现金比率6334.每股经营活动现金净流量。73.3.5.全部资产现金回收率73

2、.3.6.净利润现金比率7337.现金流量的综合分析84、牌哩牌哩股份有限公司存在的财务风险及对策94.1 哗哩啤哩股份有限公司存在的财务风险及原因分析9411财务风险分析94.12原因分析H4.2 规避公司财务风险的对策措施114.2.1. .融资渠道多元化114.2.2. 完善固定资产投资管理12423.加强企业应收账款风险控制124.2.4. 加强应收账款的回收能力13五、结论14参考文献151、绪论研究背景和意义随着市场竞争的日趋激烈，公司只有在竞争中不断提升自我的能力和发展独特的竞争优势，才能在行业中有立足之地。企业要想实现长远发展，必须要打造自身的核心优势，开拓出自己的品牌和市场，

3、培育属于自己的核心能力。文章的研究目的是以哗哩哗哩作为研究对象，从多个角度分析其财务风险的现状，结合这样的发展背景，如何在这样的经济发展形势下，企业内部政策该如何面应对新的各类风险。在理论意义方面。财务风险能够很及时的反馈公司所要面临的风险。公司的财务风险可以借助于财务比率的分析来确定，如果财务数据的分析结果能够在风险发生之前进行有效管理，将有助于公司识别风险，及早发现问题，从而采取对策，减少财务风险的发生。与市场风险和政治风险等宏观风险相比，金融风险更容易进行内部管理与治理。这将使得金融公司的发展更加健康、高效、可持续，同时也为同类型企业的财务风险理论研究开辟了新的方向，具有一定的参考价值。

4、落实到实践发展过程中，本文对牌哩牌哩股份有限公司所面临的财务风险整体性进行研究，并按照不同类别进行更深入的探讨，以此来得到该企业在发展过程中对于财务管理方面存在的不完善的地方，并找到主要的漏洞，从而为该公司后续发展提供一定的改善建议，使得公司在长远发展中对于财务管理能力以及财务风险的应对能够进一步的优化，并促进其更为稳定的发展，此研究的成果也拥有一定的实际意义。导性策略。1.2研究内容和方法研究具体内容概述本研究主要着眼于哗哩哗哩股份有限公司财务风险的成因，利用所学知识与网上调研，对当前发展中该公司在面对不断变化的宏观环境时不能及时灵活的变动财务管理系统，企业资本结构不合理，筹资及投资风险，应

5、收账款缺乏控制，企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足，财务决策缺乏科学性导致决策失误，企业内部财务关系混乱与化解方法等问题提出合理的建议与对策。122.研究方法(1)案例分析法本文通过对于哗哩哗哩股份有限公司作为案例进行研究，基于现金流量表的情况下针对其财务风险进行分析，并针对存在的问题分析存在的原因，从而做出以求合理的优化措施，改善类似企业财务现状。(2)文献研究法本文利用中国知网、万方、巨潮等大量数据资料库系统，查找与财务风险相关联的材料与数据，使得分析结果更加具有真实性、可靠性。2、相关理论概述1 .1现金流量表财务报表中的三个主要报表之一就是现金流量表，该表显示了一个组织的现金(

6、包括银行存款)在特定时期(通常是每月或每季度)的变化。现金流量表旨在显示资产负债表上的各种项目对现金流的影响，并根据其用途分为三类活动：经营、投资和融资。现金流量表用于分析一个组织是否有足解的现金来支付其短期内的开支。反映了经营、投资和融资活动对组织的现金流入和流出的影响。22财务风险的概述221财务风险的理论定义企业对其财务实施管理时若不进行严格的监督，财务管理工作随时可能出现意外情况。企业运转中的集资环节若是没有达到预期效果，其偿还能力将大打折扣。那么企业的投资方将会亏损。每一家企业在正常经营过程中都会经历财务风险，所以各个企业为了避免财务风险造成企业利润亏损，往往需要进一步提升财务管理的

7、意识，若要达到减少财务风险的存在的目标，就要不断优化管理制度，管理层对财务风险的正确认知为导向，制定实施多种高效的举措从而降低财务风险发生的概率。一般情况下都是在财务进行管理工作时容易出现财务风险，通常有多个外在因素影响财务工作无法正常进行，偏离工作标准，导致财务工作对企业造成严重的经济损失。财务风险会为企业的整体效益带来巨大影响，所有企业都不希望出现财务风险，良好的经营状态和发展空间，以及自身财务工作的健康运转是每一家企业共同的愿景。222 .财务风险的特征客观存在性。财务风险的出现以及控制都并非人为，就算企业管理者也无法对其进行掌控，更不能对其进行回避。对于企业的管理者而言，财务工作必须进

8、行。所以，对于发生的财务风险，唯有采用各种措施对其控制，使得财务亏损最小化。公司在财务目标的完成情况上只有已完成和未完成两种，前者情况正常不存在财务风险，而未完成的目标必然是伴随着风险的。由此可见，财务风险并没有过多的主观因素。综合性。财务风险随时可能出现在每一家正常经营的企业中，这包括财务工作中的筹集资金和资金进行合理的应用等各类活动。不确定性。财务风险通常都会隐藏在财务的管理过程中，无法及时确定其发生的可能，因此财务风险也不能确切的把握。收益性或损失性。所谓富贵险中求，对企业投资而言，风险与收益往往都是并存的，不面对高风险就无法获取高收入。想要规避风险，只能由相关的管理层不断提升对于财务管

9、理方面的意识，从而达到对财务风险事件的提前预见，及时应对，以此来提高企业的资金运作能力。223 .财务风险管理论述(1)财务风险管理理论概述财务风险管理即公司针对财务风险施行管理的时候，使用合理有效的方式方法减少风险的存在，在管理过程中发现问题及时处理，并给出合理可行的更改方案，尽量控制风险的最小化。(2)财务风险管理的方法分散风险法。很多企业都会使用分散风险的方式来控制财务风险，企业大量增加获取利益的主体，共同分担风险，如此就可大大降低企业本身被风险带来的利益损失，达到控制财务风险的目的。但是利益主体增多，将会有更多的人来获取利益，企业本身收益将会减少。此法能够实现企业在面对风险时的利益最大

10、化，招风险危害降到最低，从而促进企业能够更好的发展。缓冲风险法。这种方法无法消除掉风险，它只是在面临风险时使用相对的方式方法不让风险对企业本身造成更大的损伤，并不是切断风险的源头。就好比，企业提前创建风险基金，应对风险时以此来化解预期的费用，减少风险为企业本身带来太大的损失。这种方式虽不是正面消除风险，但也能避免财务风险的不断扩大，有效抑制经营过程中存在的风险。降低风险法。企业的财务风险降低通常有两种解决方式：产品促销，以促销活动带动销量，快速回笼资金；降低成本，减少企业各类开支，同时保证产品的质量过硬。当风险来临，只要是能够有效解决风险问题，并能够做到提前预防的方式方法，都算是比较好的风险控

11、制方法。2.3现金流量与财务风险之间的关系在企业中,现金流量与财务风险有着相互并存的关系,它们之间相互渗透、相互相承,因为通过现金流量表能够使得公司在对财务风险进行预测是有所参考，同时现金流量表根据公司的经营、投资以及筹资方面运行状况可以不同的、及时的反映出企业存在的不同财务风险，并提前做好预防与解决措施，把企业的风险降到最低。从而让企业的管理层工作人员更清楚地认识到企业内部的现金流动情况，以更加快捷合理地为单位获取现金或者其等价物的能力进行评价，另外，只有建立在这样的基础之上，报表使用者才能预测单位未来的现金流量。在这里，可以将前面所述的内容通俗一点，将表中数据转换成可以帮助单位进行经济决断

12、的信息。比如在经营活动中我们要去分析企业在资金上有没有合理分配，在时间上资金的流入与流出会不会出现企业内部资金流动不畅或者资金链断裂的风险;在投资活动中我们要去分析企业在投资决策与执行过程中有没有出现失误，投资的实际收益与预期收益目标是否发生偏离的风险，当然企业在投资时有对内投资和对外投资两种，在分析时对象不同风险也就不同;而在筹资活动中,我们要分析不同筹资资金给财务成果带来的不同不确定风险等等。所以说现金流量表与财务风险有着相互并存的密切联系，而现金流量表不同于利润或者是资产负债表，它是以收付实现制为基础，这样能够使得企业及时灵活的进行对照分析，推动公司在控制财务风险以及进行现金调控方面等能

13、够更为科学合理，也使得管理层的决策更有依据。3、哗哩啤哩股份有限公司财务风险分析3.1 哗哩啤哩股份有限公句基本概况牌哩哗哩集团于2009年正式成立，其公司定位是在线娱乐品牌，在发展的初期进面向二次元文化发展的视频社区，随着2011年的无广告弹幕功能和商业化，该公司逐渐发展壮大，现在已经发展成为一个拥有核心视频活动、手游活动、在线流媒体和增值会员活动、广告和电子商务的多渠道娱乐平台。截至2019年底，它拥有1.3亿月度活跃用户，其中近88%的用户在35岁以下，用户保留率为80%,付费用户近900万。表1关键利润指标的摘要年份2017201820192023主营业务收入（百万元）52424684

14、1296778毛利润（百万元）-2495498551190毛利润率-48%22%21%18%净利润（百万元）-911-184-565-1304净利润率（%）-174-8-14-19如上表可以发现，牌哩牌哩的盈利状况属于负僧长，主要依赖于发展手游实现营业收入增长，自2018年首次实现毛利以来，毛利率有所下降，净亏损率也逐年上升。2023年，来自直接和增值服务以及其他核心活动（电子商务）的收入也大幅增加。对晔哩牌哩的盈利能力发展可以看出有很多不完善的地方，需要仔细分析其用于维持当前运营的现金流。3.2 现金流量质量的财务指标分析321流动负债保障率流动负债保障率可以反映经营活动产生的现金净流量对于

15、流动负债的偿还能力。表2流动负债保障率的计算年份2017201820192023经营活动现金净流量金额（百万元）-199465737195流动负债（百万元）628139832994273流动负债保障率（）-3233225在流动负债增长放缓的情况下，公司运转过程中出现的现金净流量也会受到环境影响不断波动，从而使得公司面临的风险加剧。3.2.2现金流量资本支出比率现金流量资本支出比率主要是对于当前公司经营能否为其扩张规模承担一定的资金的能力进行反映。表3现金流量资本性支出比率的计算年份2017201820192023经营活动现金净流量金额（百万元）-199465737195资本性支出（百万元）28963113001600现金流量资本支出比率（）-69745712从表3中可知，即使在集团规模扩大速度放缓的情况下，哗哩牌哩现有经营活动依然不能产生足够的现金净流入以承担逐年增长的资本支出。3.3.3.销售现金比率销售现金比率可以反映每发生1元销售收入能获得的现金流量净额，体现管理层