【《TCL集团营运资金管理现状、问题及解决建议研究（论文）》8700字】.docx

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1、TC1集团营运资金管理现状、问题及完善对策研究1引言22营运资金相关理论概述22.1 营运资金的概念21 .1.1狭义概念22 .12广义概念22.2营运资金的特点32. 2.1周转时间短33. 2.2来源具有多样性34. 2.3数量具有波动性35. 2.4变现能力强32. 3营运资金管理的内容32. 3.1存货管理33. 3.2应收账款管理44. 3.3应付账款管理43TC1集团营运资金管理分析53.1 TC1集团的财务概况53. 2流动资产现状分析65. 2.1流动资产总体分析63. 2.2货币资金管理分析73. 2.3应收账款管理分析83. 2.4存货管理分析83. 3流动负债现状分析9

2、3. 3.1流动负债总体分析94. 3.2应付账款管理分析114TC1集团营运资金管理存在的问题124.1营运资金管理制度有待完善124. 2应收账款周转周期过长124. 3库存积压，周转期长125TC1集团营运资金管理优化对策135.1 提高管理层的营运资金管理技术135. 2加强应收账款的管理136. 3开辟销售新渠道，控制存货规模136结束语15参考文献151引言营运资金是指当前资产在生产和运营活动中所用的资金。企业保持正常的生产经营活动需要充足的资金流，而流动性强、周转速度快的资金就是营运资金,所以营运资金是企业经营发展的基石，关系着企业的平稳发展。企业营运资金的运转情况能够反映出企业

3、在资源的配置方面是否恰当、经营是否高质量以及获利能力的强弱，但是随着企业之间的竞争日益激烈，企业正面临着前所未有的挑战,低效率的营运资金管理很可能导致企业的经营失败，因此营运资金的管理不畅也就成为了关键的风险点。本文基于国内与国际关于营运资金管理研究的结论，对TC1集团营运资金管理现状进行分析，以20162023年财务报告作为数据来源，以此来分析其营运资金管理中存在的问题以及产生问题的原因，提出了一些优化建议，希望对提高TC1集团的营运资金管理能力有所帮助。2营运资金相关理论概述2.1 营运资金的概念营运资金从字面上可理解为一个公司为应对自身日常的经营开销而用到的各种“钱”，它们分别有货币资金

4、、存货、应付和应收项目目以及短期借款等。目前对营运资金有广义和狭义两种界定。1 .1.1狭义概念狭义的营运资金又可以叫做净营运资金，它是流动资产与流动负债做差而得到的。如果相减的差额为负，也就是流动负债比流动资产要大，此时可以得出公司尚不能及时偿还短时间内的欠款，企业的资金流可能会出现周转不灵的情况;如果相减差额为正，说明流动负债比流动资产要小，则得出企业的偿债能力仍然具备，目前还未丧失。以上定义未强调流动资产和流动负债二者的关系，而只是用它们的差额来表明企业的还款能力。2 .1.2广义概念营运资金从广义上来说又可名为总营运资本，其专指公司在流动资产上拨付高洁.GD企业营运资金管理问题研究D.

5、扬州：扬州大学，2019.的资金，且主要是在经营中形成的。例如，现金、现金等价物以及应收账款等。此概念对于公司资产的流动性和周转可以较为直观的体现出来。2.2营运资金的特点2.2.1周转时间短营运资金通常在企业经营一个会计年度内收回，周转迅速，收回期短，因此企业在资金不足时，可以利用公司的信用采取向投资者融资的方式，解决企业营运资金筹资问题。例如，可以向银行借款，以此来增加企业的流动资金，缓解资金压力。2.2.2来源具有多样性营运资金需求困难的解决有多种方式方法，但大体分为两种途径，分别是立足于长期的长期筹资和着眼于短期的短期筹资。其中，短期筹资便有通过银行融资、短期借款以及将票据即时贴现等众

6、多手段。2.2.3数量具有波动性流动资产和流动负债的变化并不是无缘由的，而是由公司所处的内部和外部相关因素的变动而改变的。例如，企业所处的市场环境、相关政策变化等都会对营运资金的存量产生影响。2.2.4变现能力强2.3营运资金管理的内容营运资金管理包括对流动资产和流动负债的管理，流动资产的管理主要是对存货、应收账款。流动负债的管理主要针对应付账款。2.3.1存货管理在会计上，还没有出售或者还在生产过程中的产品都应该计入存货中，所以存货在流动资产中的份额比较大。存货管理水平的高低直接影响着财务状况，所以应该认真制定存货管理方案，制定计算存货数量的方法。如果企业的存货数量太多，企业的资产以存货的形

7、式存在无法转变为现金流，可能会导致企业的短期偿债能力不足；但如果存货数量过低，当出现突发情况或接到一些紧急且需求量大的订单时，企业现有的存货不足以满足客户需求，这就会影响企业的销售。所以存货管理的主要内容就是确定最优订货量。高萌.D公司营运资金管理研究D.长春：长春工业大学，2023.2. 3.2应收账款管理市场经济的日益活跃极大程度的促进了商业信用的普及。快捷方便的付款方式让企业更加接受了延迟付款的赊销行为。但交易双方的互相信用也可能会产生款项收不回来的风险。所以应收账款管理应该尽可能的将应收款变现，以减少坏账损失的发生。市场经济3. 3.3应付账款管理应付账款是两个进行业务往来的企业有了一

8、定的信任基础，在交付货款后的约定期限内支付货款。通常，企业在收到货后付款时间越晚，说明企业很好的利用了交易双方建立起来的信用，但拖欠时间过长，也会是对方企业对我们的还款能力产生怀疑，可能会影响商业信用。企业对应收账款的管理应主要关注确定收款期限，根据交易双方合作的密切程度或交易金额的大小对客户进行分类。如果是合作密切的客户，可以尽量的拖延付款时间；如果双方合作并不频繁，要对客户给予的延期期限进行评估，不要过分的延长付款期限，以免影响公司信誉。同时，可以通过加强合作提高亲密度，从而增加信用，延长付款期限。3TC1集团营运资金管理分析TC1科技集团于1982年3月正式成立，截至目前其业务遍及全球主

9、要经济体，是我国市场上最大的电子企业之一。2004年，该公司在深圳证券交易所挂牌上市。集团旗下拥有四家企业，且均为上市公司，其业务主要涉足于半导体以及电子通讯设备等高新产品，环节从研究开发开始到生产再到销售全覆盖。30年来，TC1这艘大船趁着改革开放的东风一路前行，一直秉持着打牢企业地基、追求不断创新、不畏艰难险阻的理念，努力做到在竞争中谋发展，在发展中求实力，最终能为社会贡献自身的一份力量。面对国内外半导体显示行业的严峻发展势态，2018年末至2019年4月，TC1集团宣布进行并完成了大规模重组，放弃集团一部分业务，将集中技术、资金等资源聚焦核心主业发展，同时倾全力向半导体和材料领域进军，加

10、速由传统家电企业向高科技企业转型，以规模效应、革新技术和精准的管理形成效率优势，努力成为在半导体显示业中的佼佼者。4. 1TC1集团的财务概况通过分析TC1集团的财务状况能够大致了解该企业营运资金的管理及经营情况。表3.1资产和利润变化表单位：万元2016年2017年2018年2019年2023年总资产14,713,67916,029,39819,276,39416,484,48925,790,828营业收入10,647,35011,157,73611,336,0087,493,3097,667,724营业成本8,847,0118,866,3849,260,5596,633,7126,624,

11、228净利润213,754354,470406,520365,773506,520数据来源：TC1集团年报分析表3.1我们看出20162023年净利润整体呈增长趋势，尤其是2018年净利润突破406520万元，增幅较大，其主要原因是公司的“双十”战略转型取得了较好的进展，主要产品销售额持续增长；2017年TC1集团聚焦主业，进行了产品和资本结构的优化，TC1多媒体与华星光电销售大幅增长，当年主营收入同比增长6.69%；两年之内，TC1集团出售、剥离了其他非重要业务的企业63家，将各类资源整合，让资源集中服务于主营业务，这大大减少了公司的亏损，主要产业的竞争力也较之前的水平有所提高。2019年净

12、利润明显下跌，这主要是因为：由于集中供应释放和缓慢的需求增长，全球半导体显示行业受到了严重的打击，面临着巨大的创收压力。同时,随着公司融资规模的攀升，公司的财务费用增加，2019年公司发生财务费用124,880万元,其中利息费用195,825万元,同比增长21.26%,这对公司的利润增长带来了负面影响。3.2流动资产现状分析3.2.1流动资产总体分析流动资产具有周转速度快、易变现且变现时间短等优点。一般而言，企业的公司的财务风险的高低与流动资产的持有数量关系密切，持有的越多，风险相较而言就越小。流动资产占总资产的比例越高，表明公司持有了太多的流动资产，资金没有得到充分的利用，长期投资的机会成本

13、潜在上升,最终减弱企业获取利润的能力;而持有太少流动资产容易导致企业缺少资金周转的能力。因此占比也不是越高越好，通常流动资产占总资产的比重在60%左右是比较恰当的水平，但还需要具体分析。流动资产规模分析图3.1流动资产规模分析图根据图3.1可以看出，企业持有的流动资产并不多。20162019年的份额平均占比保持在百分之四十以上，2019年、2023年流动资产占总资产的比都在30%以下，这说明资产中比较多的是非流动的资产，长期投资多。但这在一定程度上也说明企业所持有的流动资产较少，偿还欠款的风险增加。表3.2流动资产项目持有数量及其所占比例单位：万元20162017201820192023货币资

14、金2,639,4912,745,9452,680,1341,864,8192,170,891占比34.77%34.28%33.37%38.72%33.05%应收票据577,199617,035427,22222,89459,569占比7.60%7.70%5.32%0.48%0.91%应收账款1,385,9941,474,7221,360,436834,0351,255,761占比18.26%18.41%16.94%17.32%19.12%预付款项88,69691,022119,49736,442135,565占比1.17%1.14%1.49%0.76%2.06%其他应收款384,394385,

15、359571,938275,004279,364占比5.06%4.81%7.12%5.71%4.25%存货1,282,5041,294,6301,988,797567,796883,496占比16.89%16.16%24.76%11.79%13.45%其他流动资产1,025,4771,166,632762,410591,183936,706占比13.51%14.57%9.49%12.28%14.26%流动资产合计7,592,2328,009,5918,030,7804,815,5526,568,846数据来源：TC1集团年报由表3.2可明显看出，TC1集团流动资产的数值是先增大而后又减小。之所以呈现出这样的变化，主要是由于货币资金、应收账款和