商业银行不良资产现状及应对措施3篇.docx

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1、商业银行不良资产现状及应对措施3篇商业银行不良资产现状及应对措施1摘要：商业银行的不良资产威胁银行体系的安全，也给整体经济运行制造了障碍，本文针对不良资产的成因进行分析，并寻求解决途径。关键字：不良资产对策商业银行自80年代末，我国的银行业一直为不良资产所困扰，大量的不良资产沉积且还在不断增长，不仅严重威胁银行体系的安全，也给整体经济运行制造了障碍，因此必须尽快寻求解决途径。我国先后采取了各种办法来降低不良资产，主要有国家扶持方式、资产重组方式、打包出售、拍卖、招标等方式、债转股、资产证券化等，但这些处置方式在发挥作用的同时并存着许多不足有待于继续完善。我们现在既要解决过去的已经形成的不良资产

2、、也需要建立各种有效的制度和机制来防范出现新的不良资产。在处置过程中，应遵循标本兼治原则、政府主导原则、协调配合原则。对银行不良资产的最终处置,应当从增量、存量两个方面入手，不可偏废其一。1.国有商业银行不良资产形成原因商业银行不良资产的成因十分复杂，概括起来主要包括制度性因素，宏观经济环境因素，微观经济主体因素，金融监管因素等几个方面。11制度性因素由于我国正处在经济转轨时期，所以制度性因素也就成为国有商业银行不良资产的最主要根源。其主要包括以下两个方面：51.1.1国有商业银行的产权制度国有银行的产权属于国家，而国家所有权实际上是通过政府来实现的，政府的社会职能又是通过中央政府各职能部门和

3、地方各级政府来实现的。这就造就了两个结果，一方面四大国有商业银行各自成为政府的职能部门，造成了国有商业银行资产的分割封闭局面，不利于资源的开放流动和合理配置，而且专业银行承担的社会职能过于专一,弱化了利润最大化的目标；另一方面，各政府部门对其所辖的国有银行机构具有合法干预的权力，使国有银行无法做到自主经营。由于国有银行没有独立的法人财产和法人财产权,银行资产并没有与作为所有者国家的其他财产相分开，这不仅造成了作为国家所有者代表的政府对银行资产的直接支配，对银行经营的任意干预，而且国家作为所有者要对银行的经营负无限责任。这种以所有权的直接实现形式作为自然人产权制度，不仅造成了国有银行资产的分割与

4、封闭，而且还会导致产权主体虚置,所有者权益受损的情况。因为，银行的资产没有明确的产权主体,任何国家职能部门都可以以所有者的身份来支配和侵占银行的财产。由于产权主体虚置，不可避免地造成国有资产的大量流失。从实际情况看，虽然国有银行经过几年的商业化改革取得了一些成效，实现了政策性金融和商业性金融的初步分离，国有银行的经营机制也有了明显转变。但这些都是浅层次的，国有银行的商业化改革并未取得实质性突破，一些重要的业务指标尚没有得到根本改善，甚至有所恶化；不良贷款有增无减，企业旧的债务问题还未找到解决的良方。1.1 1.2银行资金财政化所谓“银行资金财政化”是指：银行的资金被用于财政性用途，从而使信贷资

5、金运动实际遵循的不是借贷资金的运作规律，而是财政资金的运作规律及特征,使银行资金徒具贷款之名、行财政拨款之实。正是由于银行资金财政化，带来了国有商业银行的巨额不良资产。首先，国有企业债务累累，陷入危机。我国国有企业在向现代企业制度转轨过程中遇到的最大难题，就是缺乏市场竞争力，利润的实现存在困难，而信贷资金的虚拟的扩张性（银行可以创造货币信用）和企业取得贷款的轻易性（资金是供给制）相结合,又助长了企业的盲目借贷和过度负债。过度的负债不仅没有改善国有企业经营状况,反而使之陷入亏损和债务的泥潭难以自拔Q同时，国有银行承受了财政和企业转嫁的双重困难，不良贷款比例过高、经营陷入困境。由于银行资金财政化，

6、银行贷款的投向和运动背离了信贷资金本性的规律，贷款失去了信贷资金回流生息的能力。当银行信贷资金的这种回流不畅积累到一定量或一定程度时,就会以大量贷款呆、坏帐表现方式出来，导致银行由于缺乏流动性而陷入经营亏损和流动性缺失的风险中。1.2 宏观经济环境因素1.3 .1泡沫经济1992年和1993年中国经济的高速增长，产生了严重的泡沫经济。作为经济主体的银行和企业尚未形成有效的内部约束机制，由此产生了大量的银行不良资产。其产生机理是：泡沫经济主要表现为房地产和股票价格的高涨，而拉动房地产和股票价格的高涨的主要资金最终来源于银行信贷，经济高涨起优随着银行信贷规模的膨胀。当泡沫破灭时，股市的资产就会大幅

7、度缩水，但银行负债不变，因此导致资产小于负债,形成银行不良资产。1.2.2经济周期的波动1978年改革以来，我国的经济增长方主要是外延扩大再生产，其结果虽然使我国的经济规模迅速扩大，但也出现了许多问题，主要是由于单纯追求高速度，出现了“经济过热”和高通货膨胀率，并导致重复建设、资源配置不合理和生产效率的低下。由于不顾客观条件的约束，盲目追求高速度，最后不得不被迫紧缩，造成经济增长的大幅度波动。在经济繁荣时期，国家集中扩大基建投资，由于国家财力有限，只能依靠银行扩大信贷投放，一些企业盲目扩大投资项目造成重复建设,利润下降，占压了大量银行贷款。国有企业过度依赖银行贷款,造成了银行信贷扩张而银行信贷

8、质量的下降，增加了通货膨胀的压力Q而国家为抑制通货膨胀，采取了宏观经济措施，减少投资和提高利率，企业生产受到影响，甚至出现大面积亏损，导致银行的不良贷款急剧扩大，不得以增发货币来维持运转，从而推动了新一轮的通货膨胀，加剧了银行贷款规模的扩张，为不良贷款的大量沉淀创造了条件。1.4 微观经济主体因素13.1银行的经营改革开放以前，银行采取高度集中的管理方法，成为国家管理机关和经济核算的组织，其作用局限于三大中心，即信贷中心，结算中心和现金出纳中心，并实行“统存统贷”、“统收统支”的信贷资金管理办法。改革以后，四家国有独资商业银行的经营方针和管理办法都发生了很大变化，其业务也开始交叉，但由于历史的

9、原因，在经营管理方式上仍存在较大缺陷。国有银行仍沿袭国家机关管理体制、未能建立起现代金融机构的内部治理结构，内部约束和激励机制，造成经营成本过高和管理效率低下，并对不良贷款的形成产生较大的影响。第一，银行按行政区划设置机构，不利于提高资金使用效益。由于国有商业银行机构设置的行政色彩，各分支机构的资金来源和运用被局限在所在行政区域国有经济的即有格局之内。由于银行的分支机构是当代社会组织系统的一个重要组成单元，地方政府为了社会安定和当地经济发展，往往干预银行贷款的发放，维持长期处于亏损的国有企业,使银行不良债权迅速增加。第二，银行超额贷款,加大了贷款的风险。改革以来，我国经济高速增长主要依靠银行的

10、贷款来维系。由于银行过度追求信贷的扩张,超过了自身的承受能力，在信贷软约束的情况下，进一步加大了贷款风险。第三,信贷约束软化严重，贷款质量下降。长期以来，国有商业银行承担了大量的政策性贷款。此外，由于国有商业银行处于垄断地位和掌握全国大部分的信贷业务，其主要贷款对象是国有企业，而国有企业经营机制没有根本转变，使国有商业银行一时难以从资金供给制的状态解脱出来，造成信贷约束软化，贷款质量下降。第四，银行没有健全的内部治理结构和严格的贷款管理制度，使贷款周转缓慢、风险加大，国有商业银行在扩大机构和规模的同时,没有建立起现代的内部治理结构、内部约束机制和激励机制，没有建立起真正的统一法人管理体制和严格

11、的贷款管理制度，从而导致经营效率低下，使贷款周转缓慢，回收困难。1.3.2国有企业的效益国有企业机制尚未彻底转换,现代企业制度尚未真正建立。而国有企业经济效益低下是银行不良信贷资产产生的直接原因。（由于国有企业问题不是本文的研究对象,所以不加论述）1.5 金融监管因素中国人民银行作为中央银行，在促进金融业健康发展方面负有重要责任。但由于监管体制缺陷和经验不足等原因，在相当长的一段时间内，央行仅仅侧重于金融机构的发展和金融市场的培育，对金融监管的力度不够。中央银行组织体系是按行政区划层层设置分支机构,这种体制使人民银行分支行履行监管职能方面受地方政府和部门的干预见较为严重，具体表现在要求本地区多

12、设机构和放宽信贷、利率的管理。中央银行自身也以自办或对外投资的形式组建了许多金融机构，使中央银行在查处这些机构的违规行为时，难以实现必要的纠正和制裁。中央银行各监管部门的职能，由于缺乏界定和协调，造成一些监管职能的重复和遗漏,使监管效率低。此外，中央银行在监管中，存在着对机构市场准入要求不严，日常监管不及时且缺乏连续性和全面性，只注重合规性的监管，不注重风险监管等倾向。由于中央银行监管不力，使金融机构不能及时纠正内部控制薄弱，贷款管理不严和违规经营等问题、造成不良贷款不断积累和发展。2.对我国现有不良资产处置方式的分析及评价我国商业银行高比例的不良资产严重制约着其经营和发展，潜伏着巨大的金融风

13、险。为解决这一问题，我国先后采取了各种办法来降低不良资产，我们有必要对这些处置方式进行分析，以便为创新处置方式提供参照。1.1 1国家扶持方式国家采取直接或间接的方式向银行注资，提高其资本金水平，并降低不良资产。主要方式有两种，其一是增加资本金的“输血”方式,即财政注资；其二是削减不良资产的“换血”方式，即剥离不良资产。我国曾对银行系统进行了两次注资：1998年财政部发行2700亿元特别国债，补充国有商业银行资本金；1999年四大银行向资产管理公司（AMC）剥离了14000亿不良资产，财政部为每家资产管理公司提供100亿元开办费。但问题并没有解决，不久，四大银行的不良资产继续上升，又接近200

14、00亿元。随后不久，国务院注入450亿美元外汇储备，补充中国银行和建设银行的资本金Q财政注资方式的资金来源很大程度上是依靠发行国债，而目前国债销售很不理想，再次发行特别国债有一定难度。况且由于国家财政的财力有限，很难持续向银行大量注资。再来看看资产管理公司。截至2009年3月份，四家金融资产管理公司共累计处置不良资产6885.5亿元，累计回收现金1408.9亿元，占处置不良资产的20.46%,具体数据见下表7：应该看到，在处置的过程中，不良资产损失率过高，并且已处置的部分多为不良资产中较好的资产，可以预见不良资产的现金回收率将呈下降趋势。而更大的难题在于损失分担问题仍没有解决，可以想见，剩余的

15、不良资产当中，有相当部分还要由财政买单。可见，剥离不良资产实际上只是使风险承受的主体转移，并不意味着风险的消失，因此只能将其作为权宜之计。1.2 资产重组方式所谓资产重组是指对有银行贷款的企业，在进行股份制、股份合作制、兼并、承包、分立、合资经营、拍卖、出售、租赁等涉及债权债务的产权变动与经营方式调整时，以资产重组为基础，以银行债权人为主导、以改制企业为对象，通过有效的形式，对银行债权的重新转移组合。理论上来说,优质企业对劣质企业进行收购兼并等形式的资产重组也可以化解部分不良资产。但实际上，国有企业重组大多是由政府撮合，政府作为资产所有者，指定买卖双方，并倾向于把亏损严重，改造前景不好的企业推

16、向市场,但又不愿“低价甩卖”，使得产权交易市场冷清，这样的“拉郎配”有可能使效益好的企业背上包袱，为不良资产的处置增加新的障碍。1.3 打包出售、拍卖、招标等方式这类方式的最大好处在于能够迅速减少不良资产存量，获得一部分现金,从而可以继续盘活和处置不良资产。由于它们具有适用范围广、对象条件要求低、处置的配套环境比较完善等优势，所以目前得到了银行和资产管理公司的广泛采用。但是，这类方式也存在着一些缺陷：定价高了会使不良资产“烂”在银行或资产管理公司手中；定价低了又会导致国有资产流失，影响不良资产回收价值最大化的实现。其次,处置损失比较严重，并且是一次性处置，银行对不良资产后续收益不再享有分配权。同时,拍卖、出售等方式都不可避免的会造成企业的破产或导致新企业为取得效益而减员增效，这部分职工的下岗分流就成为增加的社会成本，使得银行和资产管理公司在处置不良资产时的现金回收至多不超过50%。2.4债转股